Cantor mejora la calificación de Zscaler por fuerte ejecución y tendencias de demanda

Investing.com — Cantor Fitzgerald mejoró la calificación de Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) a "Overweight" desde "Neutral" debido a su sólida ejecución y las crecientes tendencias de demanda que podrían impulsar una revaloración de la acción.

La correduría elevó el precio objetivo a 250 dólares desde 220 dólares, esperando una aceleración en facturación, crecimiento de ingresos y adopción en general de la plataforma de ciberseguridad de la compañía.

Cantor cree que Zscaler está bien posicionada como líder en seguridad Zero Trust, con potencial para un crecimiento de ingresos de aproximadamente 20% durante los próximos años.

La acción actualmente cotiza a 11,5 veces los ingresos estimados para el año fiscal 2025, ligeramente por debajo del promedio de 12,0 veces de su grupo homóloga, lo que la firma ve como una oportunidad para los inversores.

Zscaler se está beneficiando de la mayor adopción de Secure Access Service Edge (SASE), un enfoque de seguridad de red basado en la nube que se espera crezca significativamente en los próximos años. Las estimaciones de la industria sugieren que la penetración de SASE actualmente está entre el 10% y el 15%, pero podría superar el 50% para 2027.

Cantor ve similitudes entre el auge de SASE y los primeros días de la seguridad de red, que respaldó un fuerte crecimiento para múltiples proveedores.

La innovación continua de Zscaler, como la introducción de su producto Asset Exposure Management, extiende la seguridad más allá de los perímetros de red tradicionales.

Además, la adopción por parte de los clientes de la plataforma más amplia Zero Trust Exchange está aumentando, con un fuerte crecimiento en nuevas reservas y expansión hacia áreas como seguridad de cargas de trabajo y análisis impulsados por IA.

La ejecución de ventas de Zscaler ha mejorado, con un enfoque más orientado a soluciones bajo el nuevo Director de Ingresos Mike Rich, quien se unió en noviembre de 2023.

Los socios de canal y clientes han notado un cambio hacia una estrategia de ventas más colaborativa, ayudando a impulsar un crecimiento de dos dígitos en el valor de nuevos contratos anuales netos en el segundo trimestre del año fiscal 2025.

La demanda federal de soluciones de seguridad de Zscaler sigue siendo positiva, a pesar de algunas preocupaciones sobre las restricciones presupuestarias gubernamentales.

Los comentarios de los revendedores también han sido sólidos, con una mayor demanda de productos principales como Zscaler Internet Access y Zscaler Private Access.

Además, los socios han reportado un creciente éxito en la venta de soluciones de seguridad de cargas de trabajo, que contribuyeron a ingresos recurrentes anuales récord para ese segmento.

Cantor espera que el impulso continuo de Zscaler, combinado con la expansión de márgenes y la creciente adopción por parte de los clientes, respalde un mayor potencial alcista en el año fiscal 2025 y más allá.

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