Cantor mejora calificación de Zscaler por fuerte ejecución y tendencias de demanda

Investing.com — Cantor Fitzgerald mejoró la calificación de Zscaler Inc (NASDAQ:ZS) a "Overweight" desde "Neutral" debido a su sólida ejecución y tendencias crecientes de demanda que podrían impulsar una revaloración de la acción.

La correduría elevó el precio objetivo a $250 desde $220, esperando una aceleración en facturación, crecimiento de ganancias y mayor adopción de la plataforma de ciberseguridad de la compañía.

Cantor considera que Zscaler está bien posicionada como líder en seguridad Zero Trust, con potencial para un crecimiento de ganancias de aproximadamente 20% durante los próximos años.

La acción cotiza actualmente a 11.5 veces las ganancias estimadas para el año fiscal 2025, ligeramente por debajo del promedio del grupo de pares de 12.0 veces, lo que la firma ve como una oportunidad para inversores.

Zscaler se beneficia de la mayor adopción de Secure Access Service Edge (SASE), un enfoque de seguridad de red basado en la nube que se espera crezca significativamente en los próximos años. Estimaciones de la industria sugieren que la penetración de SASE está actualmente entre 10% y 15% pero podría superar el 50% para 2027.

Cantor ve similitudes entre el auge de SASE y los primeros días de la seguridad de redes, que respaldó un fuerte crecimiento para múltiples proveedores.

La innovación continua de Zscaler, como la introducción de su producto Asset Exposure Management, extiende la seguridad más allá de los perímetros de red tradicionales.

Además, la adopción por parte de los clientes de la plataforma más amplia Zero Trust Exchange está aumentando, con un fuerte crecimiento en nuevas reservas y expansión hacia áreas como seguridad de cargas de trabajo y análisis impulsados por IA.

La ejecución de ventas de Zscaler ha mejorado, con un enfoque más orientado a soluciones bajo el nuevo Director de Ingresos Mike Rich, quien se unió en noviembre de 2023.

Los socios de canal y clientes han notado un cambio hacia una estrategia de ventas más colaborativa, ayudando a impulsar un crecimiento de dos dígitos en el valor de nuevos contratos anuales en el segundo trimestre del año fiscal 2025.

La demanda federal de soluciones de seguridad de Zscaler sigue siendo positiva, a pesar de algunas preocupaciones sobre restricciones presupuestarias gubernamentales.

Los comentarios de los revendedores también han sido sólidos, con mayor demanda de productos principales como Zscaler Internet Access y Zscaler Private Access.

Además, los socios han reportado un creciente éxito en la venta de soluciones de seguridad de cargas de trabajo, que contribuyeron a ingresos recurrentes anuales récord para ese segmento.

Cantor espera que el impulso continuo de Zscaler, combinado con la expansión de márgenes y la creciente adopción por parte de los clientes, respalde un mayor potencial alcista en el año fiscal 2025 y más allá.

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