Robinhood bate récords con sus beneficios del cuarto trimestre: ¿Podría Trump 2.0 hacerlo aún más brillante?

Robinhood(HOOD) se disparó más de un 15% tras la publicación de los resultados del cuarto trimestre de 2024.

Robinhood batió récords en el cuarto trimestre de 2024, con un aumento de los ingresos del 115% interanual hasta los 1.010 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas. La empresa también logró su primera rentabilidad anual, con un beneficio por acción de 1,56 dólares, frente a las pérdidas por acción de 0,61 dólares de 2023.

Los ingresos basados en transacciones de Robinhood se dispararon un 200% interanual hasta los 672 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, impulsados por la negociación de criptomonedas (+700%), opciones (+83%) y renta variable (+144%), lo que refleja la fuerte actividad de los inversores y la expansión de los productos. El aumento pone de relieve la posición única de Robinhood en la intersección de las finanzas tradicionales y DeFi y la capacidad de escalar tanto en activos financieros tradicionales como en criptomonedas.

Principales datos financieros:

Ingresos netos: 916 millones de dólares, año tras año, los beneficios de Robinhood se dispararon más de un 3000%, con un BPA de 1,01 dólares (frente a 0,03 dólares en el 4T 2023).

Ingresos basados en transacciones: 672 millones de dólares (+200% interanual), impulsados principalmente por:

• Ingresos por criptomonedas: 358 millones de dólares (+700% interanual).
• Ingresos por opciones: 222 millones de dólares (+83% interanual).
• Ingresos de renta variable: 61 millones de dólares (+144% interanual).

Depósitos netos: 16.100 millones de dólares en el cuarto trimestre, un 49% más interanual, la mayor entrada trimestral en la historia de Robinhood.

Activos bajo custodia (AUC): 193.000 millones de dólares, un 88% más interanual, impulsados por el crecimiento de los depósitos y el aumento de las valoraciones de los activos.

Perspectivas de Robinhood para 2025:

La dirección espera un crecimiento de los ingresos de dos dígitos en 2025, impulsado por el crecimiento internacional, la ampliación de Robinhood Legend, una mayor tasa de adopción de la tarjeta Gold y nuevas ofertas en derivados y servicios de criptomonedas. Además, Robinhood sigue centrándose en la eficiencia de costes, manteniendo los gastos operativos entre 2.000 y 2.100 millones de dólares, lo que refuerza el crecimiento de los resultados. Con la expansión global en el Reino Unido, la UE y Asia-Pacífico, junto con un programa de recompra de acciones de 1.000 millones de dólares, Robinhood se está posicionando para una rentabilidad sostenida y la creación de valor para los accionistas a largo plazo.

Recomendación de inversión:

Robinhood (HOOD) ha mostrado un crecimiento excepcional. Sin embargo, su TTM P/E de 96x sugiere una valoración elevada, que requiere un impulso sostenido de las ganancias para verificar un mayor repunte. Los vientos de cola potenciales incluyen políticas positivas de cripto bajo una administración Trump, lo que podría impulsar los volúmenes de comercio de cripto y ser un motor clave de ingresos. Una perspectiva cautelosamente optimista, en la que los inversores deben sopesar el potencial de crecimiento frente al actual precio premium.