Tarsus eleva sus perspectivas de ventas de XDEMVY para 2026 tras un aumento del 64 % en las ventas del tercer trimestre

Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ: TARS) elevó sus previsiones de ventas netas de XDEMVY para 2026 después de que el tratamiento oftálmico generara unas ventas récord en el tercer trimestre de 194,6 millones de dólares, lo que supone un aumento del 63,9% frente a los 118,7 millones de dólares del año anterior. La compañía prevé ahora unas ventas netas de XDEMVY para todo el año de entre 715 y 730 millones de dólares, en comparación con su pronóstico anterior de 685 a 705 millones de dólares.

El crecimiento refleja un uso más amplio de XDEMVY para la blefaritis por Demodex, que incluye un aumento en los retratamientos y una mayor adopción entre los profesionales de la salud ocular. Las recargas representaron aproximadamente el 20% de las recetas semanales durante el tercer trimestre, mientras que el número de profesionales que recetaron XDEMVY al menos cinco veces por semana aumentó casi un 20% respecto al trimestre anterior.

Tarsus señaló que se han dispensado más de 1 millón de frascos de XDEMVY, con unas ventas acumuladas que superan los 1.000 millones de dólares. La empresa calcula que unos 25 millones de estadounidenses padecen blefaritis por Demodex y que más de 9 millones buscan tratamiento para esta afección u otros trastornos oculares, lo que indica la existencia de una población sustancial que aún no ha recibido el fármaco.

Ampliación de la inversión comercial

Tarsus atribuyó parte del aumento de la demanda a sus campañas dirigidas directamente al consumidor, que incluyen publicidad en televisión e iniciativas en redes sociales. Las acciones de alto valor de los consumidores, como completar un cuestionario en línea o utilizar la función de chat, aumentaron un 75% durante el trimestre. La empresa también indicó que los visitantes del sitio web se estaban convirtiendo en visitas a la consulta, diagnósticos y recetas a un ritmo superior al del año pasado.

La compañía sumó 5 millones de dólares a su inversión en marketing orientado al consumidor y prevé un gasto anual en publicidad directa al consumidor de aproximadamente 95 millones de dólares. Según la presentación, el incremento en las perspectivas de ventas de XDEMVY superó el aumento de la inversión en marketing.

Tarsus también presentó nuevas evidencias destinadas a respaldar la detección, el diagnóstico y el tratamiento de la blefaritis por Demodex. En datos citados por la compañía, el 98% de los médicos encuestados estaban satisfechos o muy satisfechos con el retratamiento, mientras que casi el 90% de los pacientes afirmaron que volverían a utilizar XDEMVY si se lo recomendaran. Otros datos mostraron la presencia de blefaritis por Demodex en el 65% de los pacientes con chalazión u orzuelos, una cifra que asciende al 91% en los casos recurrentes.

Actualización de las perspectivas de gastos

Tarsus mantuvo su estimación de margen bruto para 2026 en aproximadamente el 93%. Ahora prevé unos gastos de investigación y desarrollo de entre 140 y 155 millones de dólares, incluidos entre 20 y 25 millones de dólares en compensación basada en acciones, frente a su rango anterior de 190 a 210 millones de dólares.

Se prevé que los gastos de venta, generales y administrativos se sitúen entre 605 y 620 millones de dólares, incluidos entre 45 y 50 millones de dólares en compensación basada en acciones. La previsión anterior para estos gastos era de 545 a 565 millones de dólares.

La compañía también prevé registrar aproximadamente 632 millones de dólares en cargos por investigación y desarrollo en curso adquiridos en el tercer trimestre, de los cuales 551 millones corresponden a Alkeus Pharmaceuticals y 81 millones a iRenix Medical. Tarsus cerró el trimestre con aproximadamente 310 millones de dólares en efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables.

Hitos de la cartera de desarrollo

Más allá de XDEMVY, Tarsus está avanzando en programas para enfermedades de la retina, antisepsia ocular, rosácea ocular y prevención de la enfermedad de Lyme. ALK-001, un tratamiento en investigación para la enfermedad de Stargardt obtenido mediante la adquisición de Alkeus, se encuentra en fase 3 de desarrollo, y se esperan sus resultados principales para 2029.

La empresa prevé iniciar un estudio de fase 3 sobre IRX-101, un antiséptico ocular en investigación adquirido a través de iRenix, en el primer semestre de 2027. Asimismo, se esperan los resultados principales de la fase 2 de TP-04 en rosácea ocular y TP-05 en prevención de la enfermedad de Lyme en la primera mitad de 2027. XDEMVY está aprobado en EE. UU., mientras que los derechos para la blefaritis por Demodex en China están licenciados a GrandPharma.

Las perspectivas siguen sujetas a incertidumbres comerciales y clínicas, como la continuidad en la adopción de XDEMVY, la cobertura de las aseguradoras, el acceso de los pacientes, la ejecución del equipo de ventas y la eficacia de la publicidad destinada al consumidor. Los plazos de desarrollo también dependen de los resultados de los ensayos y del dictamen regulatorio, mientras que los beneficios previstos de las adquisiciones de Alkeus e iRenix dependen del desarrollo satisfactorio y la posible aprobación de sus respectivos programas.