El beneficio del 3T de Hope Bancorp aumenta un 16 % por la expansión del margen

Hope Bancorp (NASDAQ: HOPE) presentó mayores ganancias en el tercer trimestre de 2026, impulsadas por la expansión del margen de interés neto, los menores costes de financiación y un mayor ingreso por comisiones, que hicieron que los ingresos crecieran más rápido que los gastos. El banco también detalló el impacto financiero previsto de la adquisición de la banca comercial de MANUBANK, completada inmediatamente después del trimestre, la cual está incluida en sus previsiones para todo el año.

El beneficio neto aumentó un 16% respecto al año anterior y un 8% en relación con el segundo trimestre, situándose en 35,6 millones de dólares, o 0,28 dólares por acción diluida. Excluyendo los costes relacionados con la fusión y otras partidas extraordinarias, el beneficio neto se incrementó un 19% interanual hasta los 37,5 millones de dólares, o 0,29 dólares por acción diluida.

El ingreso neto antes de provisiones fue de 54,7 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 21% y un incremento intertrimestral del 11%. Excluyendo las partidas extraordinarias, esta medida no GAAP fue de 57,3 millones de dólares.

La expansión del margen y el crecimiento de las comisiones respaldan los ingresos

El ingreso neto por intereses creció un 7% interanual y un 5% respecto al trimestre anterior, alcanzando los 135,4 millones de dólares. El margen de interés neto alcanzó el 3,02%, lo que representa un aumento de seis puntos básicos a nivel intertrimestral y de 13 puntos básicos respecto al año anterior, impulsado por un mayor rendimiento de los activos rentables y una combinación de financiación más favorable. El rendimiento de los préstamos promedio subió cinco puntos básicos desde el segundo trimestre hasta el 5,78%, mientras que el coste del total de depósitos se redujo al 2,58% desde el 2,60%.

Los ingresos no procedentes de intereses subieron un 44% interanual y un 17% intertrimestral hasta los 22,1 millones de dólares. El incremento reflejó mayores comisiones cobradas a clientes, ganancias derivadas de la venta de préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA) y 3,1 millones de dólares en ganancias netas por otras ventas de préstamos, compensados en parte por un descenso intertrimestral de 1,2 millones de dólares en las ganancias por venta de valores disponibles para la venta. Hope Bancorp vendió 72 millones de dólares en préstamos de la SBA durante el trimestre y registró una ganancia neta de 4,7 millones de dólares.

Los gastos no financieros bajo GAAP aumentaron un 4% respecto al segundo trimestre y un 6% interanual hasta los 102,8 millones de dólares, incluyendo 2,7 millones de dólares en costes vinculados a la fusión. Excluyendo las partidas extraordinarias, los gastos fueron de 100,1 millones de dólares, lo que supone un alza del 4% en ambas comparativas. El ratio de eficiencia ajustado mejoró hasta el 63,6%, frente al 65,2% del trimestre anterior y el 67,6% de un año antes. La empresa afirmó que generó un apalancamiento operativo positivo en cada uno de los trimestres de 2026 hasta septiembre.

Los depósitos crecen mientras disminuyen los depósitos a plazo

Los depósitos totales alcanzaron los 16.100 millones de dólares al 30 de septiembre, un 1,5% más en comparación con el trimestre anterior y un 2% más interanual. Los depósitos a la vista promedio no remunerados aumentaron un 4% respecto al trimestre anterior, mientras que los depósitos sin vencimiento fijo promedio con interés subieron un 5% y los depósitos a plazo disminuyeron un 3%.

Al cierre del periodo, la totalidad de los depósitos sin vencimiento fijo creció un 6% intertrimestral y los depósitos a plazo cayeron un 5%. Los depósitos a plazo representaron el 37% del total de depósitos, por debajo del 40% registrado un año antes, lo que refleja la reducción planificada por parte del banco de la financiación de mayor coste.

Los préstamos brutos aumentaron un 1% intertrimestral y un 3% interanual, alcanzando los 15.100 millones de dólares. Los créditos comerciales e industriales y los hipotecarios residenciales lideraron el crecimiento, lo que fue compensado parcialmente por menores saldos en bienes raíces comerciales. La relación entre préstamos y depósitos disminuyó al 93,8% frente al 94,7% registrado a finales del segundo trimestre.

Las métricas crediticias se mantienen estables

Los activos improductivos cayeron un 4% intertrimestral hasta los 108 millones de dólares, lo que equivale al 0,57% del total de activos. Los préstamos bajo observación se mantuvieron prácticamente sin cambios con respecto al trimestre anterior en 335 millones de dólares, o el 2,22% de los préstamos por cobrar, pero cayeron un 10% en comparación con el año anterior.

Los saneamientos netos disminuyeron a 7 millones de dólares, o un 0,19% anualizado de los préstamos promedio, frente a los 9 millones de dólares y el 0,24% del segundo trimestre. La provisión para pérdidas crediticias aumentó a 8,6 millones de dólares desde los 6,8 millones, lo que refleja principalmente el crecimiento de los préstamos. La reserva para pérdidas crediticias se situó en 154,3 millones de dólares, manteniendo una cobertura del 1,03% de los préstamos por cobrar.

Los préstamos de bienes raíces comerciales sumaron 8.500 millones de dólares y contaron con una relación préstamo-valor media ponderada del 47%. La presentación detalló que la mayoría de los préstamos inmobiliarios comerciales tienen recurso completo y garantías personales.

La adquisición de MANUBANK amplía los depósitos y la liquidez

Hope Bancorp completó la adquisición de la Unidad de Banca Comercial de SMBC MANUBANK el 1 de octubre. Tras una posterior venta de préstamos de la SBA, el negocio adquirido aportó 2.000 millones de dólares en préstamos y 2.600 millones de dólares en depósitos. El banco también recibió una liquidación neta en efectivo estimada de 307 millones de dólares, sujeta a ajustes, y adquirió una cuenta de fondos federales con remuneración de intereses por 65 millones de dólares.

Sobre una base proforma, la entidad combinada registró 17.100 millones de dólares en préstamos y 18.700 millones de dólares en depósitos, lo que genera una relación entre préstamos y depósitos del 91,5%. La transacción reduciría los depósitos a plazo al 33% del total de depósitos combinados, frente al 37% de Hope Bancorp de forma independiente, y disminuiría el coste de los depósitos combinados en unos cinco puntos básicos proyectados.

La dirección estimó los gastos no financieros anualizados de MANUBANK en 136 millones de dólares y proyecta una tasa de ejecución de alrededor de 78 millones de dólares una vez completada la integración de los ahorros de costes, lo que equivale a un ahorro superior al 40%. Hope Bancorp prevé aproximadamente 8 millones de dólares en costes de fusión después de impuestos en el cuarto trimestre de 2026 y cerca de 7 millones de dólares en 2027. Está planificada una conversión de los sistemas centrales para el cuarto trimestre de 2027.

Se espera que la adquisición reduzca el ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) en aproximadamente 200 puntos básicos, lo que resulta en un ratio proforma de alrededor del 10,20% en comparación con la posición independiente de Hope Bancorp al 30 de septiembre. Antes de la transacción, el ratio CET1 era del 12,25%, el ratio de capital total era del 13,92% y el ratio de capital ordinario tangible no GAAP era del 9,28%. El banco mantuvo su dividendo trimestral sobre acciones ordinarias en 0,14 dólares por acción.

Las previsiones para todo el año incluyen las operaciones adquiridas

Para la totalidad del año 2026, la dirección prevé que los préstamos brutos al cierre del periodo crezcan aproximadamente un 15% desde los 14.800 millones de dólares reportados a finales de 2025, reflejando tanto el crecimiento orgánico como los saldos adquiridos de MANUBANK.

Se espera que los ingresos totales, definidos como los ingresos netos por intereses más los ingresos no procedentes de intereses excluyendo las partidas extraordinarias, aumenten aproximadamente entre un 16% y un 18% respecto a 2025. Se proyecta que el ingreso neto antes de provisiones excluyendo las partidas extraordinarias crezca aproximadamente entre un 23% y un 25%. Ambas previsiones incluyen la contribución estimada de MANUBANK en el cuarto trimestre.

Las perspectivas siguen dependiendo de las condiciones macroeconómicas, incluidos los cambios en los tipos de interés de mercado, las políticas comerciales de EE. UU. y globales, la inestabilidad geopolítica y las tensiones internacionales. La empresa también identificó retrasos en la integración, mayores costes de transacción, pérdida de depósitos, pérdida de clientes y la interrupción de las relaciones con empleados o clientes como riesgos para materializar los beneficios previstos de la adquisición de MANUBANK.