EXL eleva sus perspectivas para 2026 al crecer los ingresos del T3 casi un 20%

ExlService Holdings Inc. (NASDAQ: EXLS) elevó sus previsiones de ingresos y beneficio ajustado para 2026 después de que los ingresos del tercer trimestre aumentaran casi un 20%, impulsados por el fuerte crecimiento de los servicios liderados por datos e IA y en sus principales grupos sectoriales.

Los ingresos del tercer trimestre de 2026 alcanzaron los 634,0 millones de dólares, lo que supone un aumento del 19,7% en términos reportados y del 19,9% a tipo de cambio constante con respecto al mismo periodo del año anterior. El beneficio diluido por acción ajustado subió un 28,5% hasta los 0,62 dólares, mientras que el margen operativo ajustado se redujo 10 puntos básicos interanuales hasta el 19,3%.

Los resultados extendieron el crecimiento trimestral consecutivo de los ingresos de EXL desde los 594,8 millones de dólares del segundo trimestre y los 529,6 millones del tercer trimestre de 2025. El BPA diluido ajustado aumentó desde los 0,59 dólares del trimestre anterior y los 0,48 dólares del mismo periodo del año previo.

Los ingresos liderados por datos e IA impulsan el crecimiento

Los ingresos liderados por datos e IA ascendieron a 406,9 millones de dólares, lo que representó el 64,2% de los ingresos totales y un incremento del 36,7% interanual a tipo de cambio constante. EXL define esta categoría como los ingresos procedentes de la gestión de datos, analítica, servicios y soluciones de IA, incluidas las operaciones y flujos de trabajo integrados que incorporan datos e IA.

Los ingresos del área de Operaciones Digitales cayeron un 1,8% a tipo de cambio constante hasta los 227,1 millones de dólares, lo que representó el 35,8% de los ingresos totales. Los ingresos totales de Operaciones, que incluyen Operaciones Digitales y Operaciones Lideradas por Datos e IA, aumentaron un 11,9% a tipo de cambio constante hasta los 326,2 millones de dólares.

Banca, Mercados de Capitales e Industrias Diversificadas fue el segmento sobre el que se informa de mayor crecimiento, con un aumento de los ingresos del 27,0% a tipo de cambio constante hasta los 153,5 millones de dólares. Los ingresos de Seguros aumentaron un 15,5% hasta los 208,5 millones de dólares, mientras que Salud y Ciencias de la Vida creció un 18,6% hasta los 160,4 millones de dólares. Mercados Internacionales de Crecimiento generó 111,6 millones de dólares, un 21,1% más a tipo de cambio constante.

Desglosado por sector industrial de los clientes, incluyendo Mercados Internacionales de Crecimiento, Banca, Mercados de Capitales e Industrias Diversificadas generó 226,6 millones de dólares de ingresos, un incremento del 24,7% a tipo de cambio constante. Seguros aportó 246,4 millones de dólares, un 16,5% más, y Salud y Ciencias de la Vida contribuyó con 160,9 millones de dólares, un 18,8% más.

América del Norte se mantuvo como el mayor mercado geográfico de EXL, representando el 82,2% de los ingresos. El Reino Unido y Europa representaron el 15,0%, mientras que el resto del mundo contribuyó con el 2,8%.

EXL sumó 14 clientes durante el trimestre. Su plantilla aumentó en 5.694 empleados desde el segundo trimestre hasta alcanzar los 74.107 trabajadores, incluidos aproximadamente 3.500 empleados procedentes de la adquisición de iMerit. La tasa de rotación de personal en el tercer trimestre fue del 22,3%.

Mejora de las previsiones para 2026

Sobre la base de la visibilidad actual, EXL espera ahora unos ingresos para todo el año 2026 de 2.430 millones a 2.440 millones de dólares, frente a su rango anterior de 2.390 millones a 2.415 millones de dólares. La nueva previsión implica un crecimiento orgánico a tipo de cambio constante del 15% y un crecimiento en moneda reportada del 16% al 17%. Las previsiones anteriores contemplaban un crecimiento orgánico a tipo de cambio constante del 13% al 14% y un crecimiento reportado del 14% al 16%.

La empresa también elevó su previsión de BPA diluido ajustado a un rango de 2,34 a 2,36 dólares, lo que representa un crecimiento del 20% al 21%. Su previsión anterior era de 2,25 a 2,29 dólares, o un crecimiento del 16% al 18%.

Las perspectivas asumen un tipo de cambio del dólar estadounidense frente a la rupia india de 95, de la libra esterlina frente al dólar estadounidense de 1,33 y del dólar estadounidense frente al peso filipino de 63,0, manteniéndose el resto de las monedas en los tipos de cambio actuales.

Las medidas ajustadas de EXL son no GAAP y excluyen partidas como la remuneración basada en acciones, la amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones, determinados costes o beneficios relacionados con adquisiciones y ajustes fiscales específicos. La empresa advirtió de que los resultados reales podrían diferir de sus previsiones debido a factores como la integración de iMerit, la capacidad de mantener la demanda de los clientes, los riesgos relacionados con la IA, los ciclos de ventas, la contratación y retención de empleados, la gestión de costes, las variaciones cambiarias y el carácter internacional de sus operaciones.