El beneficio del 1T de Provident Financial cae un 28% por provisiones crediticias

Provident Financial Holdings Inc. (Nasdaq: PROV) registró una caída secuencial del 28% en el beneficio neto del primer trimestre fiscal, debido a que la provisión para pérdidas crediticias compensó el incremento de los ingresos netos por intereses y la ampliación del margen neto de intereses. El banco comunitario con sede en Riverside, California, ganó 1,6 millones de dólares, o 0,25 dólares por acción diluida, en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026, frente a los 2,2 millones de dólares, u 0,35 dólares por acción, del trimestre anterior.

El banco anotó una provisión para pérdidas crediticias de 777.000 dólares, lo que revierte la recuperación de 95.000 dólares del trimestre anterior. Sin embargo, el beneficio antes de provisiones e impuestos aumentó aproximadamente un 4% hasta los 3,0 millones de dólares, reflejando una mejora en los ingresos por diferencial y unos menores costes operativos.

Aumento del margen y de los ingresos netos por intereses

Los ingresos netos por intereses aumentaron aproximadamente un 5% en términos secuenciales hasta los 9,8 millones de dólares. El margen neto de intereses se amplió en 11 puntos básicos hasta el 3,32%, continuando su tendencia al alza desde el 3,21% del trimestre de junio y el 3,00% registrado un año antes.

Los gastos operativos disminuyeron cerca de un 2% con respecto al trimestre anterior hasta los 7,6 millones de dólares. Los ingresos no procedentes de intereses cayeron aproximadamente un 37%, lo que limitó el beneficio derivado del incremento de los ingresos netos por intereses y de la reducción de gastos.

La rentabilidad sobre el activo medio disminuyó del 0,73% del trimestre anterior al 0,52%, mientras que la rentabilidad sobre el capital cayó del 6,85% al 4,93%.

Los saldos de los préstamos aumentan ligeramente a medida que suben los costes de financiación

Los préstamos mantenidos para inversión aumentaron ligeramente durante el trimestre hasta aproximadamente 1.040 millones de dólares. El tipo medio ponderado de la cartera subió 12 puntos básicos hasta el 5,43%. La originación de préstamos de la cartera disminuyó menos de un 1% hasta los 45 millones de dólares, mientras que los pagos de capital cayeron un 6% hasta los 41 millones de dólares.

Los préstamos brutos mantenidos para inversión sumaron 1.033 millones de dólares al 30 de septiembre. Los préstamos para viviendas unifamiliares aumentaron a 582,4 millones de dólares desde los 549,5 millones de dólares de un año antes, mientras que los préstamos multifamiliares cayeron a 381,6 millones de dólares desde los 415,2 millones de dólares. Los préstamos para bienes raíces comerciales alcanzaron los 69,1 millones de dólares, frente a los 71,0 millones de dólares del año anterior.

La cartera se mantuvo concentrada en California. Alrededor del 20% de los préstamos se ubicaron en los condados de Riverside y San Bernardino, el 41% en otras zonas del sur de California y el 39% en otras partes del estado.

Los depósitos totales cayeron un 1% secuencialmente hasta los 897,7 millones de dólares, mientras que su coste medio ponderado aumentó cuatro puntos básicos hasta el 1,47%. Los depósitos a plazo representaron el 39% de los depósitos y sumaron 351,8 millones de dólares, incluidos 158,0 millones de dólares en certificados de depósito intermediados. Los depósitos no asegurados fueron de aproximadamente 188,6 millones de dólares, de los cuales 60,3 millones estaban respaldados por garantías.

Los fondos tomados a préstamo aumentaron un 10% respecto al trimestre de junio hasta los 172,0 millones de dólares, y su tipo medio ponderado subió dos puntos básicos hasta el 4,02%. El banco registró una capacidad de endeudamiento restante de 239,1 millones de dólares en el Federal Home Loan Bank de San Francisco, 175,1 millones de dólares en el Banco de la Reserva Federal de San Francisco y 50,0 millones de dólares a través de un banco corresponsal.

Los indicadores de calidad de los activos se mantienen en niveles bajos

Los activos improductivos fueron de aproximadamente 500.000 dólares, o el 0,04% de los activos totales, sin cambios con respecto al trimestre anterior. La empresa no registró inmuebles adjudicados, ni saneamientos netos, y presentó niveles muy bajos de morosidad en fase temprana.

La provisión para pérdidas crediticias aumentó a 6,6 millones de dólares desde los 5,9 millones de dólares registrados al 30 de junio. Esta provisión representó el 0,64% de los préstamos mantenidos para inversión, frente al 0,57% de tres meses antes. Los préstamos para viviendas unifamiliares representaron el 92% de la asignación de la provisión, mientras que los préstamos multifamiliares constituyeron el 8% restante.

Al 30 de septiembre, el banco contaba con cuatro préstamos hipotecarios morosos por un total de 500.000 dólares, frente a los siete préstamos que sumaban 1,9 millones de dólares un año antes.

Continúa la retribución al capital

Provident recompró aproximadamente 86.000 acciones ordinarias durante el trimestre, lo que redujo el número de acciones en circulación a 6,20 millones. Asimismo, la filial bancaria pagó un dividendo en efectivo de 13,0 millones de dólares a Provident Financial Holdings el 30 de septiembre.

El ratio de apalancamiento Tier 1 del banco se situó en el 9,25% al cierre del trimestre. Sus ratios de capital de nivel 1 ordinario (CET1) y de capital Tier 1 basado en el riesgo fueron ambos del 17,36%, mientras que el ratio de capital total basado en el riesgo se situó en el 18,40%.

La empresa identificó como principales incertidumbres los cambios en los tipos de interés, las fluctuaciones de los depósitos, los costes de financiación, las condiciones económicas locales y la evolución del crédito de los préstamos. Entre otros riesgos señalados figuraban la fijación competitiva de precios, los cambios regulatorios, la ciberseguridad y las interrupciones en servicios de terceros, los acontecimientos geopolíticos, los aranceles y la incertidumbre general en la política fiscal.