Los ingresos netos por intereses de OceanFirst en el 3T se disparan un 43% a medida que avanza la integración de Flushing

OceanFirst Financial Corp. reportó un fuerte incremento en los ingresos netos por intereses del tercer trimestre, ya que el primer trimestre completo de las operaciones de Flushing amplió su balance, al tiempo que el banco completó la conversión del sistema central de la compañía adquirida y afirmó que la integración estaba prácticamente finalizada.

La entidad con sede en Red Bank, Nueva Jersey, que cotiza en Nasdaq bajo el ticker OCFC, generó 172,1 millones de dólares en ingresos netos por intereses en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026. Esto supuso un aumento de 51,4 millones de dólares, o un 43%, respecto al segundo trimestre y de 81,5 millones de dólares, o un 90%, frente al mismo periodo del año anterior, marcando el noveno incremento trimestral consecutivo. El resultado incluyó 5,5 millones de dólares en ingresos no recurrentes por intereses derivados de la cancelación de activos morosos adquiridos.

El beneficio neto GAAP disponible para los accionistas ordinarios fue de 16,5 millones de dólares, en comparación con una pérdida de 3,0 millones de dólares en el trimestre anterior y un beneficio de 17,3 millones de dólares un año antes. Los gastos relacionados con la fusión totalizaron 37,1 millones de dólares en el tercer trimestre, por debajo de los 42,8 millones de dólares registrados en el segundo trimestre.

Excluyendo los costes de fusión y otros elementos específicos, el beneficio subyacente no GAAP fue de 46,9 millones de dólares, o 0,48 dólares por acción diluida, frente a los 30,5 millones de dólares, o 0,43 dólares por acción, del trimestre previo. La rentabilidad subyacente sobre los activos medios aumentó al 0,80% desde el 0,71%, mientras que la rentabilidad subyacente sobre el capital ordinario tangible medio subió al 10,35% desde el 8,92%.

Crecimiento del margen y del balance

El margen neto de intereses de OceanFirst aumentó 13 puntos básicos intertrimestralmente hasta el 3,18%. Cerca de 10 puntos básicos provinieron de recuperaciones no recurrentes de intereses sobre activos morosos, mientras que la contabilidad de la adquisición aportó 11 puntos básicos. Los cambios asociados a la adquisición y a otros ajustes de la cartera redujeron el margen en ocho puntos básicos.

El total de préstamos aumentó en 216 millones de dólares durante el trimestre, lo que equivale a un crecimiento anualizado del 5%, alcanzando los 16.490 millones de dólares. La concesión de préstamos comerciales subió un 15% hasta los 735 millones de dólares, y la empresa informó de una cartera de operaciones en tramitación de 541 millones de dólares al cierre del trimestre. El rendimiento medio de los préstamos aumentó al 5,82% desde el 5,55% del segundo trimestre.

Los depósitos crecieron en 319 millones de dólares, o un 7% anualizado, hasta situarse en 18.080 millones de dólares, incluyendo un incremento de 178 millones de dólares en depósitos sin vencimiento determinado. El coste medio del total de los depósitos, incluidos los saldos no remunerados, fue del 2,28%, mientras que el coste puntual al cierre del trimestre se ubicó en el 2,17%. OceanFirst cerró el periodo con una ratio de préstamos sobre depósitos del 91,2%.

Los gastos subyacentes ajenos a intereses aumentaron en 27,2 millones de dólares, o un 31%, respecto al trimestre anterior hasta los 114,3 millones de dólares, principalmente porque los resultados incluyeron un trimestre completo de las operaciones de Flushing. La entidad indicó que las reducciones iniciales de costes compensaron en parte los gastos añadidos. A pesar del mayor nivel de gasto, la ratio de eficiencia subyacente no GAAP mejoró al 61,75% desde el 66,20%.

Integración y perspectivas

OceanFirst completó la conversión del sistema central de Flushing en septiembre, situando a la entidad combinada sobre una plataforma operativa única. La dirección prevé que los ahorros de costes restantes derivados de la adquisición comiencen a reflejarse en los gastos operativos en octubre y anticipa una vuelta al crecimiento del exceso de capital en el cuarto trimestre.

Tanto para el cuarto trimestre de 2026 como para el primer trimestre de 2027, la dirección prevé un crecimiento de los préstamos de entre el 1% y el 2% por trimestre, con un aumento de los depósitos en consonancia con el de los préstamos y una ratio de préstamos sobre depósitos que se mantendrá en el 95% o por debajo. La compañía espera que las condiciones crediticias continúen siendo benignas y que las reservas resulten suficientes.

La directiva proyecta un margen neto de intereses que oscilará entre la estabilidad y un modesto crecimiento en el rango bajo de un solo dígito, condicionado al crecimiento del balance y a la evolución de los tipos de interés. Sus hipótesis contemplan una subida de tipos en diciembre de 2026 y otra en marzo de 2027. Se calcula que otros ingresos alcancen unos 13 millones de dólares, en función de la actividad de swaps de préstamos.

Se prevé que los gastos operativos se sitúen en unos 110 millones de dólares en el cuarto trimestre, antes de evolucionar hacia un ritmo de ejecución trimestral de aproximadamente 105 millones de dólares en el primer trimestre de 2027. OceanFirst indicó que hay iniciativas adicionales de apalancamiento operativo en marcha.

Crédito y capital

Los préstamos dudosos aumentaron a 60,9 millones de dólares desde los 54,1 millones de dólares del segundo trimestre, aunque los activos morosos cayeron al 0,32% del activo total frente al 0,38%. Los préstamos dudosos representaron el 0,37% del total de préstamos, por encima del 0,33%. Los préstamos clasificados en riesgo especial permanecieron prácticamente estables en el 3,13% del total de créditos, frente al 3,12% del trimestre anterior; el aumento previo reflejó el impacto de la adquisición de Flushing.

La provisión para pérdidas crediticias se situó en 212,3 millones de dólares, o el 1,29% del total de préstamos, sin cambios en su porcentaje sobre el crédito respecto al segundo trimestre. El gasto por provisiones fue de 4,3 millones de dólares, mientras que la tasa de fallidos netos anualizada supuso el 0,04% de los préstamos medios.

OceanFirst estimó su ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) en el 10,6%, en comparación con el 10,7% del segundo trimestre. La directiva atribuyó el modesto descenso al crecimiento de los préstamos y a los gastos extraordinarios por la fusión con Flushing. La entidad espera mantener una ratio CET1 por encima del 10,5% mientras gestiona el capital para respaldar la expansión y limita el exceso de acumulación por encima del 11%.

El sector inmobiliario comercial sigue siendo una parte sustancial del balance. Los préstamos inmobiliarios comerciales (CRE) para inversores y los créditos a la construcción sumaron 9.330 millones de dólares, incluyendo una cartera en propiedad de inversores por valor de 8.600 millones de dólares con un ratio préstamo-valor (LTV) medio ponderado del 51,2% y una cobertura del servicio de la deuda de 1,72 veces. Se prevé el vencimiento de aproximadamente 1.470 millones de dólares en préstamos CRE para inversores entre 2026 y 2027.

La empresa señaló las fluctuaciones de los tipos de interés, la debilidad económica, el valor de los bienes inmuebles, los flujos de depósitos, los costes de financiación, la calidad crediticia, las amenazas de ciberseguridad y la ejecución de los ahorros e integración asociados a Flushing como factores que podrían influir en los resultados futuros.