Los ingresos del Q3 de Northwest Bancshares alcanzan un récord tras el crecimiento de los préstamos C&I

Northwest Bancshares, Inc. (NASDAQ: NWBI) registró ingresos e ingresos netos por intereses récord en el tercer trimestre, impulsados por la expansión de los préstamos comerciales, especialmente en las verticales especializadas y la cartera del mercado medio. Los ingresos del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026 aumentaron un 9,9% interanual hasta los 184,9 millones de dólares, mientras que los ingresos netos por intereses se incrementaron un 9,5% hasta los 149,0 millones de dólares.

El banco obtuvo un BPA diluido de 0,34 dólares, en comparación con los 0,36 dólares del trimestre anterior y los 0,02 dólares de hace un año. El BPA diluido ajustado fue de 0,35 dólares, lo que supone un descenso de 0,02 dólares con respecto al trimestre anterior, pero un aumento de 0,06 dólares interanual. El rendimiento sobre los activos medios fue del 1,18%, mientras que la rentabilidad sobre el capital ordinario tangible ajustado no GAAP se situó en el 13,91%.

Los ingresos aumentaron un 2,0% en comparación con el segundo trimestre, impulsados por mayores activos productivos medios y un incremento de los ingresos no procedentes de intereses. Los ingresos netos por intereses crecieron un 1,4% con respecto al trimestre anterior, aunque el margen neto de intereses equivalente a plano impositivo total disminuyó cinco puntos básicos hasta el 3,70%. El coste de los fondos aumentó cinco puntos básicos hasta el 2,05%, reflejando en parte un mayor endeudamiento, mientras que los rendimientos de los valores se beneficiaron de la reinversión a tipos superiores a los de los activos con vencimiento.

Los préstamos comerciales impulsan el crecimiento del crédito

Los préstamos medios aumentaron en 208 millones de dólares, o un 1,6%, respecto al trimestre anterior, alcanzando los 13.300 millones de dólares, y se situaron un 5,8% por encima del nivel del año anterior. Los préstamos comerciales e industriales medios subieron 201 millones de dólares en comparación con el trimestre anterior y 702 millones de dólares, o un 30,8%, respecto al año anterior, impulsados por el crecimiento en las nuevas verticales especializadas y los préstamos a empresas del mercado medio.

Los préstamos al consumo también aumentaron, registrando una subida de 140 millones de dólares respecto al segundo trimestre. Estos avances se vieron compensados en parte por un descenso de 104 millones de dólares en los préstamos inmobiliarios comerciales medios y una disminución de 26 millones de dólares en las hipotecas residenciales. El rendimiento total del crédito se mantuvo prácticamente estable en el 5,59%, con una caída de dos puntos básicos respecto al trimestre anterior.

Los depósitos medios se mantuvieron casi sin cambios en comparación con el segundo trimestre, situándose en 14.140 millones de dólares, pero aumentaron en 844 millones de dólares, o un 6,3%, en términos interanuales. Los saldos del mercado monetario subieron 74 millones de dólares respecto al trimestre anterior, mientras que los depósitos a plazo disminuyeron 83 millones de dólares. El coste medio de los depósitos aumentó un punto básico hasta el 1,44%. Northwest indicó que los certificados de depósito que vencieron durante el trimestre tenían un tipo medio ponderado del 3,10%, en comparación con el 2,97% registrado en los nuevos volúmenes.

Los ingresos por comisiones aumentan a medida que los gastos crecen respecto al trimestre anterior

Los ingresos no procedentes de intereses crecieron un 5,0% respecto al trimestre anterior y un 11,6% interanual, alcanzando los 35,9 millones de dólares. Los cargos por servicios y comisiones aumentaron un 6,1% tanto en términos trimestrales como anuales, mientras que los ingresos por servicios fiduciarios y otros servicios financieros subieron un 7,0% desde el segundo trimestre y un 25,7% con respecto al año anterior. Los ingresos por banca hipotecaria cayeron un 50,8% trimestralmente y un 63,8% en comparación con el año anterior.

Los gastos no procedentes de intereses ascendieron a 109,0 millones de dólares, lo que supone un aumento del 4,5% con respecto al trimestre anterior, pero una reducción del 18,4% interanual. La subida trimestral reflejó en gran medida un incremento de aproximadamente 3 millones de dólares en los gastos de primas de la Federal Deposit Insurance Corp., debido a que el segundo trimestre incluyó un beneficio relacionado con cambios en los tipos de evaluación de periodos anteriores. Los costes de fusión, enajenación de activos y reestructuración cayeron a 238.000 dólares desde los 31,3 millones de dólares del año anterior.

El ratio de eficiencia GAAP se situó en el 58,9%, mientras que el ratio ajustado fue del 57,8%, lo que representa una mejora de 184 puntos básicos con respecto al mismo periodo del año anterior, pero 155 puntos básicos superior al del segundo trimestre.

Los indicadores crediticios se mantienen dispares

La provisión para pérdidas crediticias representó el 1,12% de los préstamos, lo que supone una bajada de un punto básico con respecto al trimestre anterior. Los saneamientos netos anualizados fueron de 15 puntos básicos, situándose por debajo del rango de perspectivas de la empresa para todo el año. La presentación detalló una provisión para pérdidas crediticias de 9,1 millones de dólares en el resumen trimestral.

Los activos morosos aumentaron al 0,76% de los préstamos y otros bienes inmuebles adjudicados, frente al 0,70% del trimestre anterior. Sin embargo, los préstamos con una morosidad de al menos 90 días cayeron al 0,36% desde el 0,49%, lo que refleja una mejora en las carteras del sector sanitario regional y de atención a largo plazo, así como la resolución de préstamos en proceso de reestructuración.

Los préstamos clasificados cayeron a 469 millones de dólares, o un 3,50% del total de préstamos, desde los 524,1 millones de dólares, o un 3,96%, del segundo trimestre. Northwest atribuyó este descenso a amortizaciones totales y a mejoras en la calificación crediticia. La exposición clasificada a residencias de ancianos disminuyó al 9,2% de los préstamos clasificados desde el 17,0%, lo que incluye 30 millones de dólares en reembolsos durante el trimestre.

Perspectivas para 2026 y riesgos

La presentación de Northwest mantuvo un marco de crecimiento del crédito de un dígito entre bajo y medio y un crecimiento de los depósitos de un dígito bajo para 2026. Se indicó un margen neto de intereses equivalente a plano impositivo total para el cuarto trimestre del 3,73%. Las perspectivas para todo el año también incluyeron ingresos no procedentes de intereses de entre 125 y 130 millones de dólares, gastos no procedentes de intereses excluyendo los costes de fusión de entre 420 y 430 millones de dólares, ingresos de entre 710 y 730 millones de dólares y saneamientos netos de entre 20 y 27 puntos básicos. El tipo impositivo previsto fue de aproximadamente el 24%.

La entidad cerró el trimestre con una estimación de capital de nivel 1 de ordinario (CET1) del 12,2%, lo que representa un descenso de cuatro puntos básicos en comparación con el trimestre anterior. El aumento de los tipos de interés también generó pérdidas no realizadas adicionales en la cartera de valores a través del otro resultado global acumulado, a pesar de favorecer un mayor rendimiento de las reinversiones.

Northwest identificó los cambios en los tipos de interés, la estructura de los depósitos y los costes de financiación, la calidad de los activos, la regulación, las condiciones económicas y la ciberseguridad entre los factores que podrían afectar a los resultados futuros. El banco también señaló riesgos relacionados con el crecimiento de los préstamos comerciales y personales, la integración de negocios adquiridos, las condiciones del mercado crediticio y su capacidad para acceder a una financiación rentable.