El beneficio de Northeast Bank aumenta en el primer trimestre de 2027 al crecer los préstamos un 3,5%

Northeast Bank registró mayores ganancias interanuales en el primer trimestre de su ejercicio fiscal, impulsadas por la constante expansión de los préstamos inmobiliarios comerciales a nivel nacional, que elevó su cartera de créditos, mientras que el margen de interés neto se estrechó y la financiación continuó concentrada en depósitos intermediados y certificados de depósito.

La entidad financiera con sede en Maine obtuvo un beneficio de 29,0 millones de dólares en el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026, lo que supone un aumento frente a los 22,5 millones de dólares del mismo período del año anterior, pero por debajo de los 34,3 millones de dólares del trimestre precedente. El beneficio diluido por acción fue de 3,42 dólares, la rentabilidad sobre el capital (ROE) se situó en el 18,65% y la rentabilidad sobre los activos (ROA) fue del 2,21%.

El total de préstamos, incluidos los mantenidos para la venta, alcanzó los 4.750 millones de dólares, lo que representa un incremento neto de 162,8 millones de dólares, o del 3,5%, durante el trimestre. Northeast Bank generó un volumen total de préstamos de 534,3 millones de dólares, incluidos 258,6 millones de dólares en créditos originados por la división de Préstamos Nacionales y 237,6 millones de dólares invertidos en préstamos comprados con un saldo vivo de principal de 254,2 millones de dólares. Los préstamos adquiridos se compraron al 93,5% de su saldo vivo de principal.

Préstamos Nacionales impulsa la expansión de la cartera

La cartera de Préstamos Nacionales aumentó a 4.510 millones de dólares desde los 4.340 millones de dólares al 30 de junio. Las originaciones y compras a coste amortizado inicial sumaron 500,6 millones de dólares, lo que compensó con creces la amortización y vencimiento de 333,0 millones de dólares procedentes de préstamos originados y adquiridos.

Las originaciones de Préstamos Nacionales devengaron un tipo medio ponderado del 7,1%. Los préstamos a tipo variable representaron el 84% de las originaciones trimestrales, y todos ellos estuvieron vinculados al Secured Overnight Financing Rate. Al 30 de septiembre, el 93,7% de la cartera de Préstamos Nacionales originada contaba con tipos de interés suelo, con un suelo medio ponderado del 7,14%.

La cartera de préstamos adquiridos registró un saldo contable de 2.790 millones de dólares y generó un rendimiento total del 9,11% (una medida no PCGA), en comparación con el 9,33% del trimestre anterior. Dicho rendimiento incluyó una aportación del 7,70% procedente de los intereses y la acumulación programados, y un 1,41% de ingresos transaccionales, incluidas las liberaciones de provisiones para pérdidas crediticias y la acumulación acelerada.

El margen de intereses antes de la provisión para pérdidas crediticias fue de 58,9 millones de dólares, por encima de los 48,2 millones del año anterior, pero por debajo de los 60,3 millones del trimestre precedente. El margen de interés neto se situó en el 4,57%, frente al 4,59% del año anterior y al 4,80% del cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026. Los ingresos por intereses transaccionales cayeron a 4,2 millones de dólares desde los 4,8 millones del trimestre anterior.

La división de Préstamos para Pequeñas Empresas originó 38,0 millones de dólares en préstamos y vendió 33,3 millones, lo que generó una ganancia en la venta de 2,7 millones de dólares. En la presentación se señaló que los volúmenes de la SBA en los ejercicios fiscales 2026 y 2027 se vieron afectados por cambios de procedimiento aplicados en junio de 2025 que alargaron los plazos de originación, así como por un cierre del gobierno federal entre el 1 de octubre y el 12 de noviembre de 2025.

Los depósitos aumentan a medida que se expande la financiación intermediada

Los depósitos aumentaron un 3% durante el trimestre hasta alcanzar los 3.790 millones de dólares. Los depósitos intermediados subieron un 9% hasta los 1.900 millones de dólares y representaron el 50% del total, mientras que los depósitos del sector público cayeron un 12% hasta los 531,0 millones de dólares. Por tipo de producto, los certificados de depósito se incrementaron un 6% hasta los 2.660 millones de dólares y supusieron el 70% de los depósitos.

El tipo medio ponderado de los depósitos subió ligeramente al 3,48% desde el 3,46% al 30 de junio. El coste medio trimestral de los depósitos disminuyó al 3,49% desde el 3,51%, mientras que el coste medio de los fondos, incluidos los préstamos recibidos, se redujo al 3,58% desde el 3,59%.

Los gastos no procedentes de intereses se situaron en 24,2 millones de dólares, frente a los 21,9 millones de dólares del mismo período del año anterior y los 23,5 millones del trimestre previo. La ratio de eficiencia no PCGA fue del 37,6%, en comparación con el 41,4% de un año antes y el 36,0% del cuarto trimestre.

Métricas de crédito y capital

Los activos morosos bajaron al 0,60% del total de activos desde el 0,67% al 30 de junio, mientras que los préstamos dudosos descendieron al 0,48% del total de préstamos desde el 0,56%. Los préstamos comerciales clasificados disminuyeron a 19,6 millones de dólares desde 22,6 millones. La provisión para pérdidas crediticias se situó al cierre del trimestre en 58,3 millones de dólares, lo que equivale al 1,25% de los préstamos brutos.

La cartera de Préstamos Nacionales presentó una ratio préstamo-valor media ponderada del 53%. Las propiedades comerciales minoristas y multifamiliares constituyeron sus mayores categorías de garantía, representando cada una unos 1.000 millones de dólares de saldo. Por distribución geográfica, el 45% de las garantías de Préstamos Nacionales se concentró en Nueva York y el 20% en California.

La ratio de apalancamiento Tier 1 de Northeast Bank fue del 12,1%, su ratio de capital Tier 1 fue del 13,5% y su ratio de capital total se situó en el 14,7%. El valor contable tangible por acción, una medida no PCGA, aumentó a 73,22 dólares desde los 70,58 dólares al 30 de junio. El banco informó de una capacidad prestable de 1.580 millones de dólares y de 65,4 millones de dólares de disponibilidad restante en el marco de su programa de emisión de acciones en el mercado, sin actividad de emisión de acciones durante el trimestre.

La presentación de la dirección continuó identificando a la división de Préstamos Nacionales como el motor de crecimiento de la sociedad, respaldada por préstamos inmobiliarios comerciales tanto comprados como originados. Sin embargo, las perspectivas del banco se mantienen sujetas a las variaciones de los tipos de interés y del valor de los inmuebles, las condiciones económicas, las pérdidas crediticias, los niveles de depósitos, la volatilidad de los mercados de capitales, las novedades regulatorias y los riesgos operativos. Su ratio de préstamos sobre depósitos se situó en el 121,4%, mientras que la exposición a inmuebles comerciales no ocupados por sus propietarios representó el 490,4% del capital total.