El beneficio de Central Bancompany en el T3 de 2026 aumenta un 19,7 % impulsado por el crecimiento de los ingresos netos por intereses

Central Bancompany registró un beneficio neto de 116,2 millones de dólares en el tercer trimestre de 2026, un 19,7% más que un año antes, ya que el aumento del margen de intereses y el crecimiento de las comisiones por gestión de patrimonios compensaron la debilidad de los ingresos de la banca hipotecaria y el incremento de los costes de compensación. El beneficio diluido por acción aumentó un 9,9% hasta los 0,48 dólares, mientras que el beneficio neto ajustado se incrementó un 13,4% hasta los 116,1 millones de dólares.

El margen de intereses aumentó un 10,0% interanual hasta los 218,9 millones de dólares. Sobre una base equivalente totalmente imponible, el margen de intereses fue de 220,5 millones de dólares y el margen de interés neto se amplió al 4,51% desde el 4,39% de un año antes y el 4,43% del segundo trimestre. Los activos rentables medios aumentaron un 7,1%, respaldados por el crecimiento de los depósitos y un mayor capital. La reestructuración de la cartera de valores completada en el trimestre anterior aportó cerca de 1 millón de dólares en margen de intereses incremental y dos puntos básicos al margen del tercer trimestre.

La compañía registró 66,8 millones de dólares en ingresos no procedentes de intereses, lo que supone un aumento interanual del 17,0%, pero una caída del 4,0% en términos secuenciales. Excluyendo las ganancias y pérdidas netas por valores de inversión, los ingresos ajustados no procedentes de intereses aumentaron un 4,0% respecto al año anterior, hasta los 66,6 millones de dólares.

La gestión de patrimonios fue el mayor contribuyente a los ingresos por comisiones, con una facturación que aumentó un 16,7% hasta los 23,6 millones de dólares, a medida que los activos bajo asesoramiento aumentaron un 13,8% hasta los 17.500 millones de dólares. Los ingresos por servicios de pago crecieron un 4,0% hasta los 17,8 millones de dólares, impulsados por un mayor volumen y número de transacciones. Los cargos por servicios y comisiones aumentaron un 3,3% hasta los 15,4 millones de dólares.

Los ingresos del negocio de banca hipotecaria cayeron un 14,3% interanual y un 16,9% respecto al segundo trimestre, situándose en 8,8 millones de dólares. Central Bancompany atribuyó este descenso principalmente a los menores volúmenes de originación en un entorno de tipos de interés más elevados. El ratio de ingresos por comisiones fue del 23,4%, frente al 22,3% registrado un año antes.

Gastos y préstamos

Los gastos no procedentes de intereses sumaron 131,0 millones de dólares, un 3,2% más en tasa interanual y un 0,3% menos que en el trimestre anterior. Los salarios y beneficios de los empleados subieron un 6,3% hasta los 80,0 millones de dólares, reflejando aumentos por méritos y una mayor retribución basada en el rendimiento. Los honorarios legales y profesionales cayeron un 13,9% hasta los 5,3 millones de dólares debido a los menores costes de consultoría tecnológica.

El ratio de eficiencia bajo principios GAAP mejoró hasta el 45,9% desde el 49,6% registrado un año antes. El ratio de eficiencia no-GAAP sobre una base equivalente totalmente imponible fue del 45,4%, en comparación con el 47,7% del mismo trimestre del año anterior y el 46,1% del segundo trimestre.

Los préstamos mantenidos para inversión alcanzaron los 11.700 millones de dólares al cierre del trimestre, aumentando un 0,5% de forma secuencial y un 3,6% en tasa interanual. Excluyendo la reducción intencionada en otros préstamos al consumo, la entidad señaló que el crecimiento de la cartera de préstamos fue del 0,8% respecto al trimestre anterior y del 5,2% en comparación con el año anterior.

Los préstamos inmobiliarios comerciales aumentaron un 4,6% interanual hasta los 5.000 millones de dólares, incluyendo un incremento del 5,8% en bienes raíces comerciales no ocupados por sus propietarios. Las hipotecas residenciales crecieron un 7,5% hasta los 3.500 millones de dólares, mientras que las líneas de crédito con garantía hipotecaria aumentaron un 16,8% hasta los 457 millones de dólares. Otros préstamos al consumo cayeron un 27,0% hasta los 429 millones de dólares a medida que la compañía continuó reequilibrando su cartera de crédito al consumo a plazos.

Los depósitos medios aumentaron un 4,4% interanual hasta los 15.400 millones de dólares. Los depósitos medios no remunerados subieron un 6,2% y representaron el 36% de los saldos medios. El coste total de los depósitos se situó en el 1,11%, frente al 1,19% de un año antes y el 1,10% del trimestre anterior. Las cuentas no a plazo representaron el 90% de los depósitos al cierre del periodo, mientras que los depósitos no asegurados y sin garantía real, excluyendo las cuentas intercompañía, representaron el 21,8%.

Asignación de capital y tendencias crediticias

Central Bancompany cerró el trimestre con un ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) del 29,1%, por encima del 28,6% del segundo trimestre. La compañía calculó que mantenía 2.000 millones de dólares en capital por encima de su objetivo a largo plazo de CET1 del 13,5%, equivalente a 8,28 dólares por acción. El valor contable tangible por acción fue de 14,58 dólares, un 9,7% más interanual, pero un 0,7% menos de forma secuencial.

La dirección afirmó que continúa explorando adquisiciones con rentabilidades atractivas sobre el capital invertido y considera que el exceso de capital está disponible para un rápido despliegue. La compañía también recompró 3,8 millones de dólares en acciones durante el trimestre a un precio medio de 31,02 dólares bajo su autorización de 100 millones de dólares.

Las métricas crediticias se mantuvieron contenidas, aunque mostraron algunos repuntes. Los activos morosos subieron al 0,33% de los activos totales desde el 0,30% del segundo trimestre y el 0,30% de un año antes. Los saneamientos netos anualizados fueron del 0,12% de los préstamos medios, frente al 0,10% del trimestre anterior y sin cambios en comparación con el año anterior. Los préstamos morosos representaron el 0,24% de los préstamos mantenidos para inversión, frente al 0,22% del trimestre anterior y el 0,21% de un año antes. La provisión para pérdidas crediticias se situó en 150,9 millones de dólares, o el 1,29% de los préstamos mantenidos para inversión.

La presentación identificó vencimientos de principal a tipo fijo de unos 700 millones de dólares en préstamos con un tipo medio del 6,0% durante el cuarto trimestre, seguidos por aproximadamente 2.200 millones de dólares al mismo tipo medio en 2027. Se espera que los vencimientos de títulos valores sumen unos 200 millones de dólares al 4,2% en el cuarto trimestre y 1.100 millones de dólares al 4,3% en 2027. La entidad no facilitó una estimación formal de resultados y advirtió de que las expectativas prospectivas siguen sujetas a las condiciones competitivas, las variaciones de los tipos de interés y otras incertidumbres operativas y económicas.