El beneficio de Avidbank en el 3T aumenta impulsado por el crecimiento de los préstamos y depósitos

Avidbank Holdings (AVBH) registró en el tercer trimestre de 2026 un beneficio neto de 10,2 millones de dólares, o 0,94 dólares por acción diluida, impulsado por el crecimiento de los préstamos y depósitos que elevó el margen de intereses. El beneficio aumentó desde los 7,6 millones de dólares, o 0,71 dólares por acción, del segundo trimestre, mientras que el margen de interés neto del banco se redujo debido a que los depósitos elevados temporalmente incrementaron los saldos en efectivo de menor rendimiento.

El último resultado contrasta también con una pérdida neta según GAAP de 37,7 millones de dólares, o 4,12 dólares por acción, en el tercer trimestre de 2025, cuando Avidbank contabilizó una pérdida de 62,4 millones de dólares por la venta de títulos. Excluyendo esa partida del ejercicio anterior, el beneficio neto ajustado aumentó a 10,2 millones de dólares desde los 6,7 millones, y el beneficio diluido ajustado se incrementó a 0,94 dólares desde los 0,72 dólares.

El margen de intereses alcanzó los 28,7 millones de dólares, por encima de los 26,7 millones del trimestre anterior y de los 22,7 millones de un año antes. El banco atribuyó el aumento intertrimestral principalmente a los saldos de depósitos temporalmente superiores y al consiguiente incremento del efectivo, junto con saldos medios más elevados en préstamos y títulos de deuda.

El margen de interés neto fue del 4,07%, lo que supone un descenso de 19 puntos básicos respecto al segundo trimestre, pero un avance frente al 3,90% de un año antes. Avidbank estimó que el mayor volumen de efectivo remunerado asociado a los saldos de depósitos temporales redujo el margen trimestral en aproximadamente 17 puntos básicos. El rendimiento medio de los préstamos fue del 6,66%, en comparación con el 6,67% del segundo trimestre, mientras que el coste de los depósitos se mantuvo sin cambios en el 2,29%.

La provisión para pérdidas crediticias se redujo a 1,2 millones de dólares desde los 2,8 millones del segundo trimestre y los 1,4 millones de un año antes. Los ingresos al margen de intereses se situaron en 1,7 millones de dólares, frente a los 3,1 millones del trimestre anterior, que incluyeron una prestación por fallecimiento de un seguro de vida propiedad del banco. Los gastos no financieros fueron de 15,1 millones de dólares, por debajo de los 16,5 millones del trimestre previo, aunque por encima de los 13,5 millones del mismo periodo del año anterior.

La rentabilidad sobre el activo medio fue del 1,42%, mientras que la rentabilidad sobre el capital medio se situó en el 13,43%. El ratio de eficiencia fue del 49,80%. El valor contable por acción aumentó a 27,24 dólares al 30 de septiembre desde los 26,97 dólares al 30 de junio y los 25,00 dólares de un año antes.

Crecimiento de préstamos y depósitos

Los préstamos, netos de comisiones diferidas, alcanzaron los 2.280 millones de dólares al cierre del trimestre, lo que supone un aumento de 58 millones de dólares desde el 30 de junio y de 324 millones de dólares, o un 17%, respecto a septiembre de 2025. Avidbank señaló que los préstamos comerciales e industriales, junto con los inmuebles comerciales ocupados por los propietarios, representaron el 59% del total de préstamos. Alrededor del 26% de los saldos de préstamos se situaba fuera de California, lo que refleja una expansión orientada a líneas de negocio nacionales.

Los depósitos cerraron el trimestre en 2.610 millones de dólares, con un aumento de 290 millones de dólares desde el 30 de junio y de 563 millones respecto a un año antes. Los depósitos medios aumentaron en 284 millones de dólares en términos intertrimestrales y en 450 millones de dólares, o un 22%, en tasa interanual, aunque la entidad señaló que parte de este aumento fue temporal. Los depósitos no remunerados fueron de 535,1 millones de dólares, por debajo de los 568,5 millones del segundo trimestre, pero por encima de los 471,8 millones de un año antes.

La plataforma de venture lending de Avidbank siguió siendo una fuente principal de financiación, con depósitos de clientes equivalentes a 2,7 veces los saldos de préstamos venture. La cartera de venture incluyó 190 millones de dólares en préstamos a empresas de software como servicio (SaaS), lo que representa el 61% de los préstamos venture. La exposición a SaaS vertical ascendió a 128,3 millones de dólares, mientras que la exposición a SaaS horizontal fue de 61,7 millones de dólares.

El banco indicó que está supervisando la posible disrupción derivada de los avances en inteligencia artificial, particularmente entre las empresas de SaaS horizontal. Asimismo, señaló que las empresas de su cartera continuaron captando financiación de capital y que los prestatarios de SaaS estaban adoptando ampliamente herramientas de desarrollo impulsadas por IA.

Crédito y capital

Los activos morosos representaron el 0,54% del total de activos, sin cambios respecto al segundo trimestre, pero por encima del 0,12% registrado un año antes. La provisión para pérdidas crediticias en préstamos y compromisos no desembolsados fue del 1,11%, en comparación con el 1,09% en junio y el 1,19% en septiembre de 2025. Los saneamientos netos fueron nulos durante el trimestre.

El banco reveló que los préstamos subestándar o dudosos incluyeron dos créditos morosos para construcción y terrenos que sumaban 15,9 millones de dólares. Los créditos en mención especial incluyeron una relación crediticia del sector inmobiliario comercial no ocupado por el propietario, integrada por tres préstamos por un total de 29 millones de dólares, con ratios préstamo-valor (LTV) estimados por debajo del 50%.

Avidbank cerró el trimestre con un ratio de apalancamiento Tier 1 del 10,82%, un ratio de capital ordinario Tier 1 (CET1) del 11,45% y un ratio de capital total basado en riesgo del 13,48%. Durante el periodo, amortizó 22 millones de dólares en pagarés subordinados rescatables y completó una colocación privada de 30 millones de dólares en nuevos pagarés subordinados. La nueva deuda vence el 1 de septiembre de 2036 y devenga un tipo de interés fijo del 7,00% durante sus primeros cinco años.

La presentación no ofreció previsiones numéricas a futuro. Avidbank continuó haciendo hincapié en la expansión nacional desde su sede en el área de la Bahía, la inversión en personal y el crecimiento en venture lending, financiación a patrocinadores (sponsor finance), financiación de fondos, préstamos con garantía de activos y otros negocios de banca comercial. Entre las principales incertidumbres identificadas por la entidad se incluyen las condiciones económicas en California y el área de la Bahía, las variaciones de los tipos de interés, la exposición al sector inmobiliario comercial, la actividad de capital riesgo y capital privado, el comportamiento crediticio de los prestatarios, la competencia, la regulación, la liquidez y los riesgos de ciberseguridad.