El beneficio neto de Wintrust en el 3T de 2026 alcanza un récord impulsado por el crecimiento de los préstamos

Wintrust Financial Corporation informó de un beneficio neto récord en el tercer trimestre, impulsado por el crecimiento generalizado de los préstamos y depósitos que elevó el margen de intereses, mientras que su margen neto de intereses se mantuvo en gran medida estable. El banco señaló que espera que la expansión del balance y un margen estable respalden un fuerte crecimiento del margen de intereses hasta finales de 2026.

El beneficio neto alcanzó los 239,1 millones de dólares, por encima de los 233,7 millones del segundo trimestre y de los 216,3 millones del mismo periodo del año anterior. El beneficio diluido por acción fue de 3,37 dólares, frente a los 3,30 dólares del trimestre anterior y los 2,78 dólares del tercer trimestre de 2025.

El margen de intereses según PCGA aumentó a 621,6 millones de dólares desde los 597,4 millones del segundo trimestre y los 567,0 millones de un año antes. El margen neto de intereses equivalente fiscalmente imponible, una medida no ajustada a PCGA, fue del 3,51%, un punto básico por debajo del trimestre anterior y dentro del rango previsto por la dirección. El margen según PCGA fue del 3,49%, un punto básico menos intertrimestralmente y un punto básico más en comparación interanual.

El beneficio antes de impuestos excluyendo la provisión para pérdidas crediticias, una medida no ajustada a PCGA, aumentó hasta el récord de la entidad de 352,2 millones de dólares desde los 341,1 millones del segundo trimestre y los 317,8 millones de un año antes. La rentabilidad sobre activos medios fue del 1,27%, mientras que la rentabilidad sobre el capital ordinario medio fue del 12,83%. La rentabilidad no ajustada a PCGA sobre el capital ordinario tangible medio fue del 14,89%.

Expansión de préstamos y depósitos

El total de préstamos aumentó aproximadamente 1.100 millones de dólares durante el trimestre hasta los 56.800 millones de dólares, lo que supone una tasa de crecimiento anualizada del 8%, con incrementos en todas las principales categorías de préstamos. En comparación con septiembre de 2025, los préstamos crecieron 4.700 millones de dólares, o un 9%. Los préstamos comerciales representaron el 32% de la cartera al cierre del trimestre, seguidos por el sector inmobiliario comercial con un 27%, la financiación de primas de seguros de daños y responsabilidad civil con un 15% y la financiación de primas de seguros de vida con un 17%.

Los depósitos aumentaron en unos 1.300 millones de dólares durante el trimestre hasta los 62.400 millones de dólares, también a un ritmo anualizado del 8%. Las cuentas del mercado monetario y los depósitos a la vista remunerados y NOW aportaron la mayor parte del crecimiento trimestral. Los depósitos subieron 5.700 millones de dólares, o un 10%, respecto a un año antes, impulsados por el crecimiento orgánico en toda la gama de productos de la empresa y las ganancias de cuota de mercado en plazas clave.

El tipo remunerado sobre los depósitos medios con intereses fue del 2,73%, en comparación con el 2,74% del segundo trimestre. Wintrust afirmó que las actividades de cobertura no tuvieron un efecto significativo en su margen neto de intereses del tercer trimestre, tras aportar un beneficio de un punto básico en el trimestre anterior. Sus derivados tienen como objetivo reducir la sensibilidad a los tipos de interés y estabilizar el margen de intereses en diferentes entornos de tipos.

Los ingresos por comisiones reflejan la expansión en gestión patrimonial y la presión hipotecaria

Los ingresos no procedentes de intereses sumaron 136,3 millones de dólares, por debajo de los 141,3 millones del segundo trimestre, pero por encima de los 130,8 millones de un año antes. Los ingresos por gestión de patrimonios aumentaron a 41,0 millones de dólares desde los 39,9 millones del trimestre anterior y los 37,2 millones del año anterior, mientras que los activos de clientes bajo administración alcanzaron los 51.500 millones de dólares.

Los ingresos por banca hipotecaria disminuyeron a 29,2 millones de dólares desde los 34,0 millones del segundo trimestre y los 33,8 millones de un año antes. Las originaciones de hipotecas destinadas a la venta cayeron a 618,5 millones de dólares desde los 834,9 millones del trimestre anterior, atribuyendo la presentación esta disminución a los tipos de interés más elevados. La entidad indicó que sus derechos de servicio de hipotecas estaban cubiertos para moderar las variaciones en el valor razonable.

El gasto no procedente de intereses aumentó a 405,7 millones de dólares desde los 397,5 millones del segundo trimestre. Wintrust atribuyó este aumento principalmente al mayor gasto estacional en publicidad y marketing y al mayor gasto en seguros de la FDIC tras la reversión de una evaluación especial en el trimestre anterior. Incluso con el aumento de los gastos, la ratio de eficiencia no ajustada a PCGA mejoró al 53,22% desde el 53,76%.

Las métricas crediticias se mantienen estables

Los préstamos dudosos alcanzaron un total de 176,9 millones de dólares, el 0,31% del total de préstamos, frente a los 179,3 millones de dólares y el 0,32% a finales de junio. Los saneamientos netos anualizados representaron 15 puntos básicos sobre los préstamos medios, por encima de los 10 puntos básicos del segundo trimestre, pero por debajo de los 19 puntos básicos de un año antes.

La provisión para pérdidas crediticias fue de 25,9 millones de dólares, en comparación con los 23,1 millones del trimestre anterior. La provisión acumulada para pérdidas crediticias aumentó a 486,1 millones de dólares desde 481,2 millones, lo que refleja cambios en la cartera compensados en parte por el efecto del escenario macroeconómico de la compañía. La cobertura de la provisión equivalía al 0,86% del total de préstamos y al 1,22% de los préstamos centrales.

Los indicadores crediticios del sector inmobiliario comercial se mantuvieron bajos, representando los préstamos dudosos el 0,09% de esa cartera. Los préstamos para oficinas sumaron unos 1.660 millones de dólares, o el 2,92% del total de préstamos, y registraron una ratio de morosidad del 0,40%.

Wintrust estimó su ratio de capital ordinario de nivel 1 en el 10,5% a fecha de 30 de septiembre, por encima del 10,4% registrado a finales de junio. La ratio de capital total se estimó en el 12,5%. El valor contable tangible por acción ordinaria, una medida no ajustada a PCGA, se situó en 88,18 dólares, frente a los 92,13 dólares del trimestre anterior, ya que los cambios en otro resultado global acumulado y un impacto relacionado con una adquisición compensaron con creces los beneficios y otras adiciones.

En los primeros nueve meses de 2026, el beneficio neto aumentó un 17% hasta el récord de 700,1 millones de dólares, mientras que el BPA diluido creció un 20% hasta los 9,89 dólares. El margen de intereses según PCGA avanzó un 10% hasta los 1.800 millones de dólares.

La dirección prevé que un margen neto de intereses estable y el continuado crecimiento del balance generen un sólido crecimiento del margen de intereses a lo largo de 2026. Las perspectivas siguen sujetas a cambios en los tipos de interés y la fijación de precios de los depósitos, pérdidas crediticias, condiciones del sector inmobiliario comercial, actividad hipotecaria, competencia, regulación, amenazas de ciberseguridad y una incertidumbre económica más amplia.