El beneficio de Home Bancorp en el T3 cae al debilitarse las métricas crediticias

Home Bancorp Inc. reportó menores beneficios en el tercer trimestre de 2026, dado que el aumento de los gastos y una mayor provisión para pérdidas por préstamos eclipsaron el modesto crecimiento de los ingresos netos por intereses. Los indicadores crediticios también se debilitaron durante el trimestre, con un incremento de la cartera dudosa y de los préstamos criticados, mientras que los saldos de préstamos y depósitos se mantuvieron en gran medida estables.

La sociedad holding bancaria con sede en Lafayette, Luisiana, registró un beneficio neto de 10,1 millones de dólares, o 1,28 dólares por acción diluida, por debajo de los 11,6 millones de dólares, o 1,48 dólares por acción, del segundo trimestre. Un año antes, el beneficio neto fue de 12,4 millones de dólares, o 1,59 dólares por acción.

El rendimiento sobre activos medios cayó al 1,12% desde el 1,31% del trimestre anterior, mientras que el rendimiento sobre el patrimonio neto medio bajó del 10,3% al 8,7%. El rendimiento sobre el capital ordinario tangible medio no GAAP fue del 10,9%, frente al 12,9% del segundo trimestre.

Los gastos y los costes crediticios lastran los resultados

Los ingresos netos por intereses subieron ligeramente hasta los 35,9 millones de dólares, frente a los 35,8 millones de dólares del segundo trimestre y los 34,1 millones de dólares de un año antes. Sin embargo, el margen neto de intereses se estrechó al 4,19% desde el 4,24% intertrimestral, debido a que la rentabilidad de los préstamos cayó al 6,40% desde el 6,46% y el coste de los depósitos totales aumentó del 1,66% al 1,69%.

La provisión para pérdidas por préstamos aumentó a 1,0 millones de dólares desde los 762.000 dólares del trimestre anterior. Home Bancorp había registrado una reversión de provisiones de 229.000 dólares en el tercer trimestre de 2025.

Los gastos ajenos a intereses aumentaron a 26,3 millones de dólares frente a los 24,6 millones del trimestre anterior y los 22,5 millones de dólares de un año antes. El último trimestre incluyó 2,0 millones de dólares en gastos de activos adjudicados, frente a los 385.000 dólares del segundo trimestre. Excluyendo los activos adjudicados, los gastos ajenos a intereses fueron de 24,3 millones de dólares, sin apenas cambios con respecto al trimestre anterior.

Los ingresos ajenos a intereses mejoraron hasta los 4,2 millones de dólares frente a los 3,9 millones del trimestre anterior, impulsados por mayores comisiones por servicios, comisiones por tarjetas bancarias y otros ingresos. No obstante, la ratio de eficiencia subió al 65,6% desde el 61,8% del segundo trimestre.

El beneficio neto recurrente antes de provisiones, una medida no GAAP que excluye las provisiones crediticias y otras partidas, disminuyó a 10,9 millones de dólares desde los 12,2 millones de dólares del trimestre anterior y los 12,1 millones de dólares de un año antes.

Las métricas de calidad de los activos se deterioran

El total de préstamos morosos aumentó a 42,2 millones de dólares al 30 de septiembre desde los 26,4 millones de dólares de tres meses antes, elevando la ratio de morosidad al 1,52% desde el 0,95%. Los préstamos criticados subieron a 105,0 millones de dólares, o el 3,79% del total de préstamos, desde los 95,8 millones de dólares, o el 3,45%, a finales de junio.

La cobertura para pérdidas por préstamos aumentó a 34,4 millones de dólares y representó el 1,24% del total de préstamos, en comparación con el 1,22% del trimestre anterior. Los activos improductivos equivalieron al 1,49% del total de activos, mientras que los fallidos netos en lo que va de año representaron el 0,07% de los préstamos medios.

El sector inmobiliario comercial siguió siendo una parte significativa de la cartera. Los inmuebles comerciales ocupados por sus propietarios representaron el 28% de los préstamos, mientras que los inmuebles comerciales no ocupados por sus propietarios, incluidas las propiedades multifamiliares, representaron el 23%. La empresa reportó 12,3 millones de dólares en préstamos inmobiliarios comerciales ocupados por propietarios en suspenso de devengo y 10,7 millones de dólares en préstamos inmobiliarios comerciales no ocupados por propietarios en suspenso de devengo.

La exposición total a oficinas no médicas fue de 174,9 millones de dólares, o el 6,3% de los préstamos. Los préstamos comerciales e industriales sumaron 462,7 millones de dólares, de los cuales 6,7 millones de dólares se encontraban en situación de suspenso de devengo.

Los préstamos y los depósitos se mantienen en gran medida estables

El total de préstamos ascendió a 2.770 millones de dólares al cierre del trimestre, lo que supone un ligero descenso con respecto a los 2.780 millones de dólares de junio, pero se sitúa por encima de los 2.710 millones de dólares de un año antes. La presentación reflejó una tasa anualizada de crecimiento del crédito del 2% para los primeros nueve meses de 2026, incluido un crecimiento anualizado del 6% en el mercado de Houston.

Los depósitos sumaron 3.050 millones de dólares, frente a los 3.070 millones de dólares a finales del segundo trimestre y los 2.980 millones de dólares de un año antes. Los saldos del mercado monetario aumentaron tanto intertrimestral como interanualmente, mientras que los saldos de las cuentas NOW disminuyeron durante el trimestre. Los depósitos no remunerados representaron el 27% del total de depósitos.

Los depósitos no asegurados se situaron en aproximadamente 760 millones de dólares, o el 25% del total. Home Bancorp informó de 1.420 millones de dólares en fuentes de financiación primaria y 1.470 millones de dólares en liquidez primaria y secundaria combinada, lo que equivale a una cobertura del 186% de los depósitos no asegurados. El endeudamiento total aumentó en 56 millones de dólares durante el trimestre.

Home Bancorp cerró septiembre con 3.600 millones de dólares en activos y una ratio de capital ordinario tangible del 10,5%. El valor contable tangible no GAAP fue de 46,97 dólares por acción, en comparación con los 47,02 dólares a finales de junio. La empresa aprobó un nuevo plan de recompra de 400.000 acciones y declaró un dividendo trimestral en efectivo de 0,32 dólares por acción, pagadero el 13 de noviembre de 2026.

La cartera de inversiones tenía un valor contable de 452,0 millones de dólares y una pérdida no realizada de 36,5 millones de dólares al cierre del trimestre. Su valor de mercado disminuyó en 11,4 millones de dólares durante el trimestre, aunque su valor contable aumentó en 17,9 millones de dólares.

Home Bancorp no proporcionó orientaciones de ganancias en la presentación. Su modelo de sensibilidad a los tipos de interés estimó que un aumento de 200 puntos básicos en los tipos incrementaría los ingresos netos por intereses en un 4,8% a un año, mientras que un descenso de 200 puntos básicos los reduciría en un 6,1%. La empresa identificó las condiciones crediticias, la competencia por los depósitos, los cambios en los tipos de interés, los incidentes de ciberseguridad, las novedades regulatorias y la materialización de los beneficios de adquisiciones entre los factores que podrían hacer que los resultados reales difieran de sus expectativas.