El BPA de F.N.B. aumenta en el T3 de 2026 mientras los ingresos netos por intereses alcanzan un récord

F.N.B. Corporation (NYSE: FNB) registró mayores beneficios en el tercer trimestre de 2026, ya que el nivel récord de ingresos netos por intereses, el crecimiento del balance y la ampliación del margen neto de intereses compensaron los menores ingresos por comisiones y los mayores costes operativos. El banco mantuvo sus objetivos para todo el año, que prevén un crecimiento de los préstamos y depósitos en el rango medio de un solo dígito, al tiempo que pronosticó unos ingresos netos por intereses de entre 1.485 millones y 1.500 millones de dólares.

El beneficio neto del trimestre finalizado el 30 de septiembre fue de 152,9 millones de dólares, en comparación con los 149,5 millones de dólares del mismo periodo del año anterior. El beneficio diluido por acción ordinaria aumentó un 4,9%, hasta los 0,43 dólares desde los 0,41 dólares. En los nueve primeros meses de 2026, el BPA diluido subió un 12,8%, hasta los 1,23 dólares.

Los ingresos totales se situaron en 469,1 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 2,6% y del 1,4% respecto al segundo trimestre. En términos intertrimestrales anualizados, los ingresos crecieron un 5,5%.

Los ingresos netos por intereses alcanzan una cifra récord

Los ingresos netos por intereses aumentaron un 4,8% respecto al año anterior y un 3,0% trimestralmente, alcanzando un máximo histórico de 376,5 millones de dólares. F.N.B. atribuyó el incremento trimestral principalmente al crecimiento de los activos rentables, a mayores rendimientos de los activos y a un día calendario adicional, lo que compensó con creces un ligero aumento de los costes de financiación.

El margen neto de intereses equivalente a efectos fiscales, una medida no PCGA, se amplió cuatro puntos básicos tanto respecto al trimestre anterior como al mismo periodo del año anterior, situándose en el 3,29%. La rentabilidad media de los activos rentables aumentó cinco puntos básicos en tasa intertrimestral hasta el 5,18%, mientras que el coste de los depósitos con interés se mantuvo casi estable en el 2,37%, con una subida de un punto básico.

Los préstamos y arrendamientos al final del periodo aumentaron en 768,0 millones de dólares, o un 8,5% en términos intertrimestrales anualizados, hasta los 36.500 millones de dólares. Los préstamos al consumo representaron 435,3 millones de dólares de dicho aumento, impulsados por hipotecas residenciales, préstamos automotrices indirectos y líneas de crédito con garantía hipotecaria. Los préstamos y arrendamientos comerciales crecieron en 332,7 millones de dólares, donde el crédito comercial e industrial se vio parcialmente compensado por amortizaciones en bienes raíces comerciales.

Los depósitos al cierre del periodo aumentaron 870,6 millones de dólares, o un 8,9% anualizado en relación con el trimestre anterior. Los depósitos a la vista no remunerados representaron el 26% de los depósitos totales por octavo trimestre consecutivo. La ratio de préstamos sobre depósitos se situó en el 92,4%, en comparación con el 92,5% al 30 de junio y el 90,9% de hace un año.

Los ingresos por comisiones disminuyen mientras aumentan los gastos

Los ingresos no procedentes de intereses cayeron un 5,7% interanual y un 4,5% trimestralmente, hasta los 92,6 millones de dólares. Los ingresos de la banca hipotecaria cayeron un 39,4% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que los ingresos de mercados de capitales descendieron un 18,4%. Otros ingresos no financieros también disminuyeron, lo que refleja en parte mayores ganancias residuales por arrendamiento de equipos en el trimestre anterior y una recuperación registrada en el periodo del año anterior.

Esos descensos se vieron compensados en parte por el crecimiento interanual de los cargos por servicios, servicios fiduciarios, comisiones de seguros y comisiones por valores. F.N.B. señaló que los ingresos por seguros se beneficiaron del crecimiento de su negocio de bienes y accidentes. La empresa también introdujo capacidades de banca de inversión y finanzas públicas durante 2026 y lanzó Family Wealth Advisory en agosto.

Los gastos reportados no relacionados con intereses aumentaron un 5,5% interanual y un 1,5% trimestralmente, hasta los 256,9 millones de dólares. Los mayores costes de ocupación y equipos reflejaron inversiones relacionadas con la tecnología, mientras que los gastos de servicios externos incluyeron mayores costes legales de terceros. Las pérdidas por fraude contribuyeron al aumento intertrimestral de otros gastos. Los salarios y beneficios de los empleados disminuyeron con respecto al segundo trimestre debido a una menor remuneración variable.

La ratio de eficiencia equivalente a efectos fiscales, una medida no PCGA, se mantuvo sin cambios en términos intertrimestrales en el 53,7%, frente al 52,4% de un año antes. Los ingresos netos antes de provisiones, también una medida no PCGA, aumentaron un 1,3% con respecto al trimestre anterior, alcanzando los 212,2 millones de dólares.

Las pérdidas crediticias se moderan, aunque aumenta la morosidad

La provisión para pérdidas crediticias fue de 19,6 millones de dólares, por debajo de los 21,4 millones de dólares del segundo trimestre y de los 24,0 millones de dólares de un año antes. Los saneamientos netos cayeron a 11,0 millones de dólares, o un 0,12% de los préstamos y arrendamientos medios anualizados, desde el 0,19% del trimestre anterior y el 0,22% de hace un año.

La morosidad aumentó al 0,75% de los préstamos al final del periodo desde el 0,71% del segundo trimestre y el 0,65% de un año antes. Los préstamos morosos y otros bienes inmuebles adjudicados representaron el 0,33% de los préstamos y arrendamientos más otros bienes inmuebles, dos puntos básicos más que en el trimestre anterior, pero por debajo del 0,37% registrado un año antes. La reserva para pérdidas crediticias se mantuvo en el 1,25% del total de préstamos y arrendamientos.

F.N.B. calificó sus métricas de calidad de activos como satisfactorias. Su cartera de préstamos se dividió en un 59% en préstamos y arrendamientos comerciales y un 41% en préstamos al consumo. El crédito inmobiliario comercial no ocupado por el propietario totalizó 8.000 millones de dólares, con un tamaño medio de préstamo de 1,5 millones de dólares.

El valor contable tangible por acción ordinaria, una medida no PCGA, aumentó un 7,0% interanual hasta una cifra récord de 12,28 dólares. La ratio estimada de capital de nivel 1 ordinario (Common Equity Tier 1) fue del 11,3%, mientras que el capital ordinario tangible sobre activos tangibles fue del 8,7%. Durante el trimestre, F.N.B. recompró 51 millones de dólares en acciones ordinarias, lo que eleva las recompras en lo que va de año a 133 millones de dólares.

Objetivos para 2026

Para todo el año 2026, la directiva prevé que los préstamos y depósitos al final del periodo crezcan a tasas de un dígito medio desde el 31 de diciembre de 2025. F.N.B. proyecta unos ingresos no derivados de intereses de entre 370 y 380 millones de dólares, un gasto por provisiones de 80 a 90 millones de dólares y unos gastos no financieros de entre 1.010 y 1.020 millones de dólares, esperando que los gastos se sitúen hacia el extremo superior de dicho rango. La tasa impositiva efectiva proyectada es del 21% al 22%.

Las perspectivas asumen un aumento de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en diciembre de 2026, que la empresa no espera que tenga un impacto trimestral significativo debido a su momento de ejecución. El pronóstico de provisiones incorpora el crecimiento esperado de los préstamos, la actividad de saneamientos y la incertidumbre macroeconómica y geopolítica.

F.N.B. identificó riesgos adicionales que incluyen la exposición al crédito comercial, los cambios en los tipos de interés y el valor de los bienes inmuebles, las presiones sobre depósitos y liquidez, los riesgos de ciberseguridad y de proveedores externos, los costes de cumplimiento normativo, la inestabilidad económica y de los mercados financieros, y los costes o el daño reputacional asociados con las órdenes de consentimiento existentes.