El Dólar neozelandés se desploma hasta mínimos de 18 meses mientras la elevada inflación estadounidense impulsa el repunte del Dólar estadounidense

• El NZD/USD cae un 0.77% hasta alrededor de 0.5570, rompiendo por debajo de 0.5580 para alcanzar su nivel más bajo desde abril de 2025.
• La inflación de EE.UU. se acelera al 3.7% en septiembre, reforzando las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés de la Fed.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense ofrece soporte al Dólar, añadiendo presión sobre el Dólar neozelandés.

El NZD/USD prolonga su caída el miércoles, perdiendo un 0.77% en el día y cotizando alrededor de 0.5570 al momento de escribir estas líneas, su nivel más bajo desde abril de 2025. El par rompe por debajo del nivel de soporte de 0.5580, poniendo potencialmente fin a la fase de consolidación horizontal que ha prevalecido desde principios de octubre. La fuerte caída se produce cuando unos datos de inflación de Estados Unidos (EE.UU.) más altos de lo esperado impulsan al Dólar estadounidense (USD) y refuerzan las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte de la Reserva Federal (Fed).

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el miércoles, mostró que la inflación anual se aceleró al 3.7% en septiembre, desde el 3.4% de agosto y superando las expectativas del mercado. El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, también subió al 2.6% interanual, frente al 2.4% anterior.

En términos mensuales, la inflación general y la subyacente aumentaron un 0.6% y un 0.3%, respectivamente, poniendo de relieve las persistentes presiones inflacionarias en la economía estadounidense. Estas cifras refuerzan las expectativas de que la Fed podría tener que mantener una postura de política monetaria restrictiva o subir aún más las tasas de interés para controlar la inflación.

Tras la publicación, los mercados elevaron al 40% la probabilidad de una subida de tasas de la Fed de 25 puntos básicos (pb) en octubre, frente al 22% del día anterior. Los inversores también asignan un 35% de probabilidad a otra subida de 25 pb en diciembre.

El reajuste de las expectativas sobre las tasas de interés de la Fed impulsa fuertemente al alza los rendimientos del Tesoro estadounidense, ofreciendo soporte adicional al Dólar. El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años subió al 5.33%, frente a alrededor del 5.20% antes del informe de inflación, lo que representa un aumento de 13 puntos básicos. Los mayores rendimientos estadounidenses hacen que los activos denominados en Dólares sean más atractivos, lastrando a divisas como el Dólar neozelandés (NZD).

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, avanza un 0.62% hasta alrededor de 102.85, su nivel más alto desde abril de 2025, reflejando una demanda generalizada de la moneda estadounidense.

En este contexto, el Dólar neozelandés lucha por resistir la renovada fortaleza del Dólar. La ampliación del diferencial de tasas de interés a favor de Estados Unidos se suma a la presión bajista sobre el NZD/USD, mientras que la ruptura por debajo de su reciente rango de consolidación sugiere que el impulso vendedor podría persistir si la fortaleza del Dólar estadounidense continúa.

Análisis técnico del NZD/USD

En el gráfico de una hora, el NZD/USD cotiza en 0.5571, extendiendo su caída por debajo de la apertura diaria en 0.5620 y manteniéndose por debajo de una estrecha agrupación de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 períodos cerca de 0.5605, lo que refuerza un sesgo bajista a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 23.0 se sitúa en territorio de sobreventa, lo que sugiere que, aunque predomina la presión bajista, el par podría ser vulnerable a rebotes correctivos de corta duración en lugar de una recuperación sostenida mientras el precio permanezca limitado por debajo de las SMA horarias.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en 0.5580, antes de las SMA de 100 y 200 períodos alrededor de 0.5605, con obstáculos adicionales en 0.5630 y 0.5649 antes de que aparezca una barrera más distante en 0.5686 y el máximo de 0.5735. A la baja, el soporte inicial se sitúa en 0.5540, cuya ruptura reabriría el camino bajista y dejaría al par expuesto a nuevos mínimos ante la ausencia de suelos estructurales cercanos en el gráfico horario.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)