Los alcistas del Dólar australiano se mantienen al margen mientras los riesgos en Irán respaldan al USD antes del NFP de EE.UU.
- Se observa que el AUD/USD se consolida el viernes, ya que los operadores parecen reacios a la espera del informe NFP de EE.UU.
- Las incertidumbres geopolíticas y las apuestas de subida de tipos de la Fed respaldan al USD, limitando las ganancias del par.
- Los precios al contado siguen encaminados a cerrar la semana con un tono plano y miran al RBA la próxima semana.
El par AUD/USD se mantiene estable en torno a la región de 0.7030-0.7025 durante la sesión asiática del viernes, mientras los operadores optan por esperar a la publicación de los datos mensuales de empleo NFP de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales. No obstante, por ahora, los precios al contado parecen haber frenado el retroceso de la jornada anterior desde su nivel más alto desde el 17 de junio y parecen encaminados a cerrar la semana con un tono plano en medio de señales mixtas.
El optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán parece haberse desvanecido ante las informaciones de que Irán está revisando un plan que prohibiría a buques estadounidenses e israelíes transitar por el Estrecho de Ormuz. Según el borrador inicial publicado el jueves por la agencia estatal iraní Fars, a otras naciones que hayan perjudicado a Irán no se les permitiría transitar hasta que se pague una compensación. Esto, a su vez, lleva a los operadores a incorporar la prima de riesgo geopolítico, lo que respalda al Dólar estadounidense (USD) de refugio seguro y limita al par AUD/USD.
Mientras tanto, los aliados hutíes de Irán en Yemen atacaron un petrolero saudí en el Mar Rojo, alimentando las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro de energía a través de otra ruta clave. Esto provocó el repunte nocturno de los precios del crudo y reaviva los temores inflacionarios, reforzando las apuestas a una subida de tipos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Las perspectivas siguen respaldando unos elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que se considera otro factor que actúa como viento de cola para el Dólar y mantiene deprimido al par AUD/USD por segundo día consecutivo.
Sin embargo, los alcistas del USD parecen dudosos y miran el crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. en busca de más pistas sobre la futura senda de política monetaria de la Fed. El dato clave desempeñará un papel fundamental a la hora de influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionará cierto impulso al par AUD/USD. La atención del mercado se centrará entonces en la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) la próxima semana. Además de esto, nuevos acontecimientos en torno a la crisis de Oriente Medio ayudarían a determinar la trayectoria a corto plazo del par.
Los analistas de Standard Chartered esperan que el RBA deje sin cambios la tasa de efectivo en el 4.35% en su reunión del 11 de agosto, señalando que "la inflación media recortada del segundo trimestre se mantuvo estable en el 0.8% trimestral, como esperábamos, y por debajo de la previsión previa del RBA (0.9%)." Añaden que este resultado, "junto con el reciente retroceso de los precios del petróleo, debería aliviar la presión sobre el RBA para endurecer aún más la política monetaria a corto plazo."
Con ese telón de fondo, Standard Chartered afirma que "nuestro escenario base sigue siendo que el RBA ha terminado con las subidas de tipos en el futuro previsible," aunque advierte que "el riesgo para nuestra visión se inclina hacia otra subida de tipos del RBA en el cuarto trimestre, si el banco central sigue sin estar convencido de que la demanda se está desacelerando lo suficiente como para contener las presiones subyacentes sobre los precios."
Gráfico diario del AUD/USD
Análisis Técnico
El par AUD/USD se está consolidando entre sus medias móviles clave, manteniéndose por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.6923 mientras sigue limitado por la SMA de 100 días en 0.7052. Esto mantiene el sesgo a corto plazo neutral y sugiere un tono de rango limitado más que una ruptura direccional.
(El análisis técnico de esta noticia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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