Las ballenas lideran mientras 30.000 millones de dólares en liquidez regresan a los mercados en septiembre

Las stablecoins fueron una fuente importante de liquidez este septiembre. Durante los últimos 30 días, los cambios en la liquidez de las ballenas movieron otros 30.000 millones de dólares hacia el mercado. 

Las stablecoins fluyeron hacia el mercado de criptomonedas, tras los salidas a principios de agosto. En septiembre, las ballenas realizaron depósitos más activos, añadiendo 30.000 millones de dólares en liquidez total. La última recuperación de BTC por encima de los 85.000 dólares coincidió con otra ola de depósitos de stablecoins. 

Septiembre también rompió la tendencia de actividad moderada de stablecoins. Durante los últimos 30 días, los datos on-chain mostraron un aumento del 40% en los depósitos superiores a 1 millón de dólares enviados a Binance. Durante períodos de mercado más lentos, las stablecoins suelen esperar al margen o utilizarse para obtener rendimientos en DeFi, donde el riesgo está justificado. 

En septiembre, los flujos de entrada a Binance aumentaron desde aproximadamente 26.000 millones de dólares hasta superar los 30.000 millones de dólares, extendiendo una tendencia que comenzó alrededor del 14 de agosto.

Como Cryptopolitan informó, recientemente hay demanda de stablecoins, lo que sigue siendo un factor clave para el sentimiento en el mercado de criptomonedas.

En septiembre, la nueva implementación de liquidez llevó a las ballenas a intentar aprovechar el cambio de tendencia y posicionarse para un rally en octubre. Sin embargo, la asignación sigue siendo cautelosa, ya que BTC aún es inestable ante la incertidumbre global y el aumento de los rendimientos de los bonos. 

Las stablecoins en Binance señalan una recuperación temprana del mercado

Los flujos de entrada de stablecoins en Binance siguen siendo más débiles en comparación con los picos anteriores del mercado. A corto plazo, sin embargo, se considera que las stablecoins son una señal alcista, preparándose para una mayor exposición a activos. 

La entrada de stablecoins también podría destinarse al comercio de derivados, lo que lleva a un aumento del interés abierto, lo cual no necesariamente es inmediatamente alcista. Algunas ballenas podrían intentar vender en corto activos de criptomonedas desde lo que consideran un pico temporal. 

Al mismo tiempo, la entrada de stablecoins coincidió con un período de renovada gran órdenes de las ballenas en Bitfinex en Binance, lo que indica que parte de la liquidez se tradujo en demanda directa al contado. 

La recuperación del mercado sigue siendo incierta, ya que las reservas de stablecoins de Binance fluctuaron durante el último mes. Al 2 de octubre, el exchange contaba con aproximadamente $42B en las reservas de stablecoins, alcanzando los $43.8B el día ✔8 de septiembre. 

El conjunto de todos los demás exchanges maneja alrededor de $58B en stablecoins. La liquidez también se está desplazando entre mercados, con algunos flujos de salida de los mercados al contado y hacia los mercados de derivados. 

Las stablecoins se convirtieron en una narrativa principal en septiembre

Las stablecoins tuvieron un aumento en el volumen en redes sociales, convirtiéndose en una de las narrativas en foco según Santiment. 

Las menciones a stablecoins también aumentaron alrededor de la discusión sobre los EE. UU. Ley de Claridad. Las stablecoins son observadas más de cerca, ya que los emisores ahora poseen más de $200B en bonos del Tesoro de EE. UU., convirtiéndose en algunos de los mayores tenedores de deuda e incluso compensando la reducción de deuda por parte de China. 

A pesar del enfoque general en las stablecoins, el comportamiento minorista muestra un uso más lento de estas. En los últimos 30 días, las direcciones activas disminuyeron un 8,1% hasta alcanzar alrededor de 5,1 millones diarias. Según Artemis, el volumen diario es de aproximadamente $244B, lo que representa una caída del 32% en los últimos 30 días. La actividad de las ballenas puede tener más impacto en los precios, pero el sector minorista refleja el sentimiento general del mercado cripto y la disposición para usar stablecoins. 

En el tercer trimestre, también hubo cambios en el uso de stablecoins, según un reciente informe por la Fundación RWA. La oferta total de stablecoins alcanzó los 300.900 millones de dólares el 1 de octubre, con 195 activos, 152 emisores y 47 cadenas. Un total de 308,4 millones de direcciones mantenían stablecoins. 

Durante los últimos tres meses, Ethereum perdió 4.900 millones de dólares en stablecoins, mientras que la oferta en TRON aumentó en 5.000 millones de dólares. La oferta de USDT de Tether se contrajo en 207,7 millones de dólares, mientras que las stablecoins de Circle y Ripple mostraron un crecimiento más activo.

Para los traders minoristas y nativos, el crecimiento de las stablecoins en HyperEVM mostró una actividad renovada, añadiendo 1.500 millones de dólares en liquidez durante el tercer trimestre. Robinhood Chain añadió 649,2 millones de dólares en stablecoins durante el mismo periodo, impulsando su propio modelo de trading y plataformas de lanzamiento de memes.

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