Bitcoin Pronóstico Semanal: el BTC retrocede a medida que aumentan los vientos macroeconómicos en contra

• El Bitcoin cayó más de un 4% esta semana y cotizaba en torno a los 76.900$ el viernes después de no lograr cerrar por encima de la SMA de 50 semanas cerca de 79.700$.
• Los ETF al contado cotizados en EE.UU. se encaminan a poner fin a una racha de tres semanas de entradas, registrando 449,44 millones de dólares en salidas netas hasta el jueves.
• Un IPP estadounidense más elevado refuerza las expectativas de una subida de tasas en septiembre, pero la pista definitiva corresponderá al informe del IPC estadounidense del viernes.

El Bitcoin (BTC) sigue bajo presión, con una caída superior al 4% esta semana y cotizando en torno a los 76.900$ en el momento de escribir estas líneas el viernes. La demanda institucional muestra signos de debilidad, ya que los fondos cotizados (ETF) de BTC al contado se encaminan a poner fin a su racha de tres semanas de entradas, registrando casi 500 millones de dólares en salidas netas hasta el jueves. Mientras tanto, los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., más elevados de lo esperado, han reforzado las expectativas de una subida de tasas en septiembre, limitando aún más al BTC.

Los operadores se centran ahora en el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. del viernes en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal (Fed), lo que podría definir la dirección a corto plazo del Rey de las criptomonedas.

La demanda institucional se enfría

La demanda institucional de Bitcoin muestra hasta ahora esta semana los primeros signos de debilidad. Los datos de SoSoValue mostraron que los ETF al contado se encaminan a poner fin a una racha de tres semanas de entradas, registrando 449,44 millones de dólares en salidas netas hasta el jueves. Si estas retiradas continúan y se intensifican el viernes, el BTC podría experimentar una nueva corrección.

Todas las miradas puestas en los datos del IPC de EE.UU.

En el ámbito macroeconómico, las cifras de inflación de EE.UU. siguen pesando sobre el Bitcoin. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. informó el jueves de que el IPP general se aceleró hasta el 5.4% interanual en agosto, frente al 4.8% del mes anterior, revisado al alza, y las estimaciones del 5.3%. 

Al excluir los alimentos y la energía, el indicador subyacente coincidió con las previsiones y subió al 4.6% interanual desde el 4.3% de julio. Esto se produce en medio de los riesgos inflacionarios derivados de los elevados precios de la energía y reafirma las expectativas de que el banco central estadounidense elevará los costes de endeudamiento la próxima semana.

Según el gráfico de la herramienta CME FedWatch que aparece a continuación, la probabilidad de una subida de tasas en la próxima reunión del 15 y 16 de septiembre se dispara hasta casi el 70%, frente al 60% de la semana pasada.

Los participantes del mercado esperan la publicación de los datos del IPC de EE.UU. el viernes. Si las cifras son sólidas, el dato podría impulsar al Dólar estadounidense (USD), lo que podría pesar aún más sobre el Bitcoin.

Las nuevas tensiones en Oriente Medio impulsan el petróleo y limitan al BTC

La escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán cerca del Estrecho de Ormuz sigue elevando los precios de la energía, frenando el apetito por el riesgo y pesando sobre el Rey de las criptomonedas.

Irán afirmó haber atacado 10 buques alrededor del Estrecho de Ormuz después de que Estados Unidos anunciara que había hundido cinco petroleros iraníes. Además, los hutíes respaldados por Irán en Yemen tomaron la crucial ciudad de Mocha, en el Mar Rojo, ampliando el control sobre el estratégico estrecho de Bab el-Mandeb y sumándose a la creciente preocupación de los mercados por una interrupción prolongada del suministro de petróleo.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que la guerra con Irán probablemente continuará hasta después de las elecciones legislativas de mitad de mandato de noviembre en EE.UU. 

Estos acontecimientos han llevado los precios del petróleo crudo al nivel más alto desde el 21 de mayo, manteniendo elevada la prima de riesgo geopolítico y aumentando la presión sobre el BTC.

Perspectivas técnicas del Bitcoin: No logra cerrar por encima de la SMA de 50 semanas

El Rey de las criptomonedas se enfrentó al rechazo de la media móvil simple (SMA) de 50 semanas en 79.668$ esta semana, corrigiendo más de un 4% y cotizando en 76.943$ al momento de escribir estas líneas el viernes.

Si el BTC continúa su corrección y la SMA de 50 días en 79.668$ se mantiene como resistencia, el Rey de las criptomonedas podría extender el descenso hacia el nivel psicológico clave de 70.000$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal, alrededor de 55, muestra un impulso ligeramente positivo sin alcanzar condiciones de sobrecompra. Al mismo tiempo, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) se mantiene firmemente en territorio positivo, lo que sugiere que la presión alcista persiste pese a la resistencia cercana.

Por otro lado, si el BTC se recupera y cierra por encima de la SMA de 50 semanas en 79.668$ semanalmente, podría extender el repunte hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en 87.599$ (trazado desde el mínimo de agosto de 2024 de 49.000$ hasta el máximo histórico de octubre de 2025 de 126.199$), seguido de la SMA de 100 semanas en 89.312$.

En el gráfico diario, el BTC mantiene un sesgo alcista constructivo, ya que permanece firmemente por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas entre aproximadamente 70.800$ y 72.900$. Esta configuración sugiere que la tendencia alcista general permanece intacta pese al reciente retroceso.

El RSI, alrededor de 54, ha salido de la zona de sobrecompra y ahora señala un impulso de neutral a positivo. Al mismo tiempo, el MACD se mantiene por debajo de cero, lo que sugiere que el impulso alcista se está moderando, pero aún no está revirtiendo la estructura alcista predominante.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la barrera horizontal cercana a 85.000$, que limita la extensión alcista inmediata a menos que los compradores logren asegurar un cierre diario claro por encima de ella.

A la baja, la primera demanda aparece alrededor del grupo de EMA, con la EMA de 200 días cerca de 72.866$ y la EMA de 50 días cerca de 72.871$, proporcionando un soporte dinámico escalonado, seguida de la EMA de 100 días alrededor de 70.822$. Por debajo de ese nivel, los soportes horizontales se sitúan en 66.500$ y después en 62.300$, niveles que probablemente atraerían interés comprador en las caídas si se produce una corrección más profunda.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)