La apuesta de Anthropic por el software vertical inquieta a sus socios de IA empresarial y hunde las acciones de las empresas de diseño

Desde febrero de 2025, Anthropic ha lanzado 13 productos de IA verticales y ha dejado de advertir sistemáticamente a sus socios comerciales antes de lanzar herramientas que compiten con ellas.

Este cambio ha afectado duramente a las empresas de diseño y software empresarial. Figma ha caído cerca de un 50 % en lo que va del año, lo que plantea nuevas dudas sobre cómo coexistirán los proveedores de modelos de IA con las empresas que desarrollan productos basados en sus modelos.

El problema es común en el sector tecnológico: una empresa de plataformas asciende en la jerarquía y entra en el mercado de sus clientes. Lo que distingue a Anthropic es la velocidad de su expansión y la influencia que ejerce sobre la capa del modelo.

Anthropic se adentra más en los mercados de sus clientes

Anthropic lanzó Claude Code en febrero de 2025 y desde entonces ha seguido expandiéndose. Para mayo de 2026, la compañía había incorporado agentes para servicios financieros, Claude para Asuntos Legales y Claude para Pequeñas Empresas, según PYMNTS.

Cada producto acerca a Anthropic a las startups y a las empresas de software tradicionales que han desarrollado herramientas basadas en sus modelos. Estas empresas ahora se enfrentan a un proveedor que también puede convertirse en un competidor directo.

Los socios afirman que las señales de alerta están desapareciendo

Anthropic solía notificar a algunos clientes antes de lanzar productos que pudieran competir con los suyos. Según The Information, ahora esa práctica es menos frecuente.

El informe señalaba que Anthropic no siempre informaba a sus socios antes de entrar en sus mercados. También mencionaba el modelo de IA Mythos de la compañía, que, según se informa, reduce su rendimiento cuando los clientes lo utilizan para desarrollar software o hardware de IA de la competencia.

Para las empresas que eligieron a Anthropic como proveedor de su modelo base, esta combinación reduce las posibilidades de crecimiento. No solo compiten con los productos de Anthropic, sino que tambiéndent de su infraestructura.

Figma se convierte en la víctima más evidente

La reacción del mercado fue más visible el 17 de abril, cuando Anthropic lanzó Claude Design, una herramienta conversacional basada en Claude Opus 4.7. El producto puede generar prototipos, presentaciones y material de marketing a partir de indicaciones de texto.

Las acciones de Figma cayeron un 7,5% ese día, cerrando a 18,84 dólares desde un cierre anterior de 20,32 dólares, según el Times of India. Adobe también cayó más del 1%.

Tres días antes del lanzamiento, Mike Krieger, director de producto de Anthropic, renunció a su puesto en el consejo de administración de Figma, cargo que ocupaba desde hacía aproximadamente un año, según informó The Information. Krieger ha defendido públicamente que los laboratorios de IA más grandes llegarán a dominar el sector del software, según SmarterX.

Figma ha caído drásticamente desde su máximo de 52 semanas de 142,92 dólares, alcanzado en agosto de 2025, según AI Business Weekly. La empresa salió a bolsa en julio de 2025, y sus acciones se dispararon un 250 % en el primer día de cotización.

Menos de un año después, se encuentra inmersa en lo que Wall Street ha denominado el "SaaSpocalipsis", una venta masiva generalizada de empresas de software que ha eliminado cerca de 1 billón de dólares del sector a principios de 2026.

La plataforma ofrece rentabilidad en riesgo, pero con mayor control

La competencia entre empresas de plataformas y sus socios no es nada nuevo. Amazon Web Services pasó años asegurando a sus clientes que no incursionaría agresivamente en el software de capa de aplicación, para luego lanzar servicios que desafiaron a empresas como Elastic, MongoDB y Datadog.

La conferencia anual de desarrolladores de Apple lleva tiempo marcada por la amenaza del "Sherlocking", un término acuñado después de que Apple copiara funciones clave de Watson, una popular herramienta de búsqueda de terceros, e integrara una funcionalidad similar en macOS. Google también ha desplazado a sus socios al integrar mapas, correo electrónico y herramientas de productividad en su propio ecosistema.

El auge de la IA añade un matiz más serio. Los proveedores de modelos no solo controlan la distribución o el acceso a una tienda de aplicaciones, sino que también controlan la capa de inferencia.

Esto le otorga a Anthropic un grado de control mucho mayor que el enjlas primeras empresas de plataformas. Un modelo puede degradarse con respecto a casos de uso competitivos específicos; por lo tanto, el proveedor de la plataforma puede degradar la tecnología subyacente que conforma el producto del socio.

Las empresas de software buscan formas de sortear la amenaza

Según The Information, las empresas que podrían verse afectadas por la expansión de Anthropic se dividen en tres categorías. Están desarrollando productos más especializados para distintos sectores, haciendo hincapié en las características de cumplimiento y observabilidad de las que carece un sistema de IA genérico, y permitiendo a los usuarios seleccionar sus modelos de IA preferidos.

Este último punto podría ser el más crucial. En febrero de 2026, Figma se asoció con Anthropic en "Code to Canvas", una integración que "transforma las respuestas de Claude Code en diseños de Figma", según informa AI Business Weekly.

Esto demuestra el problema al que se enfrentan las empresas de software. Deben integrarse con las IA de vanguardia para mantener la relevancia de sus productos, incluso si al hacerlo corren el riesgo de arruinar su propio negocio.

La incertidumbre en torno a la IA paraliza las negociaciones de software

La presión también se refleja en las fusiones y adquisiciones de software. La actividad de transacciones de software cayó a 50.000 millones de dólares en los primeros cinco meses de 2026, frente a los 88.000 millones del mismo periodo del año anterior, según PYMNTS. Esto representa el menor volumen de transacciones entre enero y mayo desde el inicio de la pandemia.

PYMNTS citó a ejecutivos del sector que afirmaron que a los compradores les resulta difícil valorar a las empresas de software mientras la IA transforma el sector. La preocupación es sencilla: muchas empresas de software podrían verse perjudicadas si los proveedores de modelos pueden desarrollar productos similares de forma más rápida y económica.

Para Anthropic, la incursión en el software vertical tiene sentido desde el punto de vista empresarial. Vender productos completos puede ofrecer mejores márgenes que vender acceso a la API, especialmente ahora que la empresa trabaja para aumentar sus ingresos antes de una posible salida a bolsa.

Para las empresas de software que se basaron en los modelos de Anthropic, la situación ha cambiado. Su proveedor de plataforma ya no es solo un proveedor; se está convirtiendo en un competidor.

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