Japón impulsa proyectos de ley para clasificar las criptomonedas como "productos financieros" y reducir los tipos impositivos

El gabinete japonés aprobó un proyecto de ley para modificar la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsas, clasificando las criptomonedas como "productos financieros" para proteger a los inversores. El país también introdujo nuevas normas fiscales para las criptomonedas, reemplazando el sistema progresivo anterior, que imponía impuestos de hasta el 55%, y estableciendo una tasa fija del 20% sobre las ganancias.

Según las nuevas enmiendas, el reconocimiento de las criptomonedas como activo financiero en la reunión del gabinete del 10 de abril es solo la punta del iceberg. La nueva ley también aplica a las transacciones con criptomonedas los controles sobre el uso de información privilegiada que ya rigen para las acciones.

Japón busca regular los criptoactivos como instrumentos financieros para prohibir el uso de información privilegiada basada en información no pública.

El gobierno japonés exigirá a los emisores de criptomonedas que divulguen información al menos una vez al año para crear un entorno de mercado saludable. Se prevé que el proyecto de ley entre en vigor en el año fiscal 2027 si se aprueba durante la actual sesión parlamentaria. 

El ministro de Finanzas afirma que el proyecto de ley garantizará la equidad y protegerá a los inversores

Satsuki Katayama, ministra de Finanzas de Japón, destacó que el país impulsará la oferta de capital de crecimiento para contrarrestar los efectos de la constante evolución de los mercados financieros y de capitales. El proyecto de ley, que reclasifica cerca de 105 criptoactivos, también busca garantizar la equidad y transparencia de los mercados, protegiendo así a los inversores.

Mientras tanto, la protección de los inversores incluirá el aumento de la pena de prisión de 3 años a un máximo de 10 años para endurecer las sanciones. Sanciones más severas, como el aumento de las multas de los 3 millones de yenes actuales a un máximo de 10 millones de yenes, demuestran aún más eltroncompromiso de Japón con la protección de los inversores.

“Ampliaremos la oferta de capital de crecimiento en respuesta a los cambios en los mercados financieros y de capitales, y garantizaremos la equidad y la transparencia en el mercado, así como la protección de los inversores.”

– Satsuki Katayama , Ministro de Finanzas de Japón

Para lograr estos objetivos, la Agencia de Servicios Financieros (FSA), que anteriormente regulaba las criptomonedas bajo la Ley de Servicios de Pago , trasladará su regulación a la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsas. Además, las empresas registradas pasarán a denominarse colectivamente "empresas de intercambio de criptoactivos" en lugar de "empresas de negociación de criptoactivos".

La FSA modifica su política sobre criptomonedas para permitir que los bancos mantengan activos digitales

La Autoridad de Servicios Financieros (FSA, por sus siglas en inglés) está modificando su política sobre criptomonedas mediante la presentación de una enmienda a la Ley de Instrumentos Financieros y Bolsas, que permite a los bancos locales y otras instituciones mantener criptomonedas con fines de inversión. Esta medida integrará de facto las criptomonedas al sistema financiero del país.

Japón ya fue la primera gran economía en regular las criptomonedas tras el caso Mt. Gox, y esta medida va un paso más allá. El proyecto de ley modificará el marco legal de los criptoactivos, pasando de considerarlos herramientas de pago digitales a instrumentos financieros de inversión. 

Mientras tanto, el uso de criptoactivos con fines de inversión ha aumentado en Japón, lo que representa un fortalecimiento significativo de la regulación. Los más de 12 millones de usuarios verificados de criptomonedas del país y los 34 mil millones de dólares en activos bajo custodia local ahora cuentan con un verdadero potencial de crecimiento gracias a estas normas de nivel institucional.

Por otro lado, Japón dio señales en enero de que estaba integrando las criptomonedas al mismo nivel que las finanzas tradicionales, cuando Katayama afirmó que el papel de las plataformas de intercambio y la infraestructura del mercado sería esencial para garantizar que los ciudadanos se beneficien de los criptoactivos. El país también planea legalizar los ETF de criptomonedas para 2028, lo que representa un avance significativo hacia la adopción generalizada de las criptomonedas.

Los medios locales informaron que importantes grupos financieros en Japón, incluidos SBI Holdings y Nomura Holdings, se encuentran entre las primeras empresas en desarrollar productos cotizados en bolsa (ETP) vinculados a criptomonedas.

El país está sacando a las criptomonedas de la categoría de pagos experimentales y poniéndolas al mismo nivel que su mercado de valores mediante la reclasificación de los criptoactivos, lo que supone un paso importante hacia la adopción generalizada por parte de las instituciones nacionales. 

Además, Katayama destaca 2026 como un año clave para la integración de las criptomonedas en la regulación financiera tradicional. Añade que el marco del proyecto de ley prioriza el uso de la infraestructura de activos digitales ya establecida en Japón. Según la ministra de Finanzas japonesa, el proyecto de ley se enmarca dentro de una reforma más amplia.

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