El oro cotiza cerca de 4.600$ tras retroceder desde máximos históricos

• El Oro retrocede tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 4.643 $ en la sesión anterior.
• El Oro, que no devenga intereses, se desliza a medida que los sólidos datos de EE.UU. refuerzan las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas sin cambios.
• El Oro de refugio seguro se debilita a medida que surgen tensiones geopolíticas en disminución después de que Trump dijera que las muertes relacionadas con la represión en Irán están disminuyendo.

El Oro (XAU/USD) pierde terreno tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 4.643 $ en la sesión anterior, cotizando alrededor de 4.600 $ por onza troy el jueves. El Oro, que no devenga intereses, perdió terreno a medida que un Índice de Precios de Producción (IPP) y ventas minoristas de Estados Unidos (EE.UU.) más fuertes de lo esperado, junto con la disminución de la tasa de desempleo de la semana pasada, reforzaron el argumento para que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantenga las tasas de interés sin cambios en los próximos meses.

Los precios del Oro de refugio seguro también se debilitan, reflejando en parte la disminución de las preocupaciones geopolíticas. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que los informes indicaban que las muertes relacionadas con la represión en Irán estaban disminuyendo y que no se planeaban ejecuciones a gran escala, aunque no descartó una posible acción militar de EE.UU., señalando que Washington continuaría monitoreando los desarrollos, según Reuters.

La demanda de refugio seguro por metales preciosos, incluido el Oro, podría aumentar aún más en medio de las renovadas preocupaciones sobre la independencia de la Fed. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, criticó la decisión de la administración Trump de citarlo, diciendo que equivalía a intimidar a la Fed para que adoptara una política monetaria más laxa. Trump dijo el miércoles que no tiene planes de despedir a Powell a pesar de la investigación criminal del Departamento de Justicia sobre el presidente de la Fed, pero que era "demasiado pronto" para decir lo que finalmente haría.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro disminuye a medida que el Dólar estadounidense se fortalece

• El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está ganando terreno tras registrar pérdidas modestas en la sesión anterior. El DXY cotiza alrededor de 99,10 en el momento de escribir, lo que reduce la demanda de divisas extranjeras para el Oro denominado en dólares.
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó el miércoles que las ventas minoristas aumentaron más de lo esperado a 735.900 millones de dólares en noviembre, un 0,6%, tras una contracción del 0,1% en octubre y superando las expectativas del mercado de un aumento del 0,4%. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) fue fuerte en noviembre, con medidas tanto generales como subyacentes alcanzando el 3% interanual.
• Los analistas de Morgan Stanley retrasaron sus expectativas de recortes de tasas a junio y septiembre desde enero y abril tras el informe de empleo del viernes.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo en el Foro de Pronóstico Económico del Medio Oeste, organizado en línea por la Asociación de Banqueros de Wisconsin el miércoles, que la economía en general parece bastante resistente y que ha visto menos traspaso de tarifas de lo esperado. Kashkari agregó que la inflación sigue siendo demasiado alta, pero se está moviendo en la dirección correcta.
• El Libro Beige de la Fed señaló que la actividad económica en EE.UU. se aceleró a un "ritmo leve a moderado" en la mayoría de las partes del país desde mediados de noviembre. "Esto marca una mejora respecto a los últimos tres ciclos de informes, donde la mayoría de los distritos de la Fed informaron poco cambio."
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de EE.UU., excluyendo alimentos y energía, aumentó un 0,2% en diciembre, por debajo de las expectativas del mercado, mientras que la inflación subyacente anual se mantuvo en 2,6%, igualando un mínimo de cuatro años. Los datos proporcionaron una señal más clara de moderación de la inflación después de que las publicaciones anteriores se vieron distorsionadas por los efectos del cierre. Mientras tanto, el IPC aumentó un 0,3% mes a mes en diciembre de 2025, igualando las expectativas del mercado y repitiendo el aumento visto en septiembre. La inflación anual se mantiene en un aumento del 2,7% como se esperaba.
• El grupo de derechos HRANA con sede en EE.UU. informó el miércoles que el número de muertos de las protestas en Irán ha alcanzado los 2.571. El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha instado a los iraníes a continuar protestando, prometiendo que la ayuda está en camino, según Reuters.
• El presidente Trump dijo el lunes que impondría aranceles del 25% a los productos de cualquier país que haga negocios con Irán, intensificando la presión sobre Teherán en medio de protestas internas generalizadas. Agregó que la medida entraría en vigor de inmediato, sin proporcionar más detalles. Trump advirtió el domingo que podría ser necesaria una acción antes de cualquier reunión, incluso cuando dijo que el liderazgo de Irán había contactado buscando "negociar" tras sus amenazas militares.
• Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 50.000 en diciembre, por debajo de los 56.000 de noviembre (revisado desde 64.000) y resultaron más débiles que la expectativa del mercado de 60.000. Sin embargo, la tasa de desempleo bajó al 4,4% en diciembre desde el 4,6% en noviembre, mientras que los ingresos promedio por hora aumentaron al 3,8% interanual en diciembre desde el 3,6% en la lectura anterior.

Los alcistas del Oro se mantienen intactos mientras se mantiene por encima de la EMA de nueve días en ascenso

El Oro (XAU/USD) cotiza alrededor de 4.600 $ el jueves. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par XAU/USD se mantiene dentro de un patrón de cuña ascendente emergente. Esta formación señala un debilitamiento del impulso alcista y advierte sobre una posible reversión bajista si el precio rompe por debajo de la línea de tendencia inferior con un volumen fuerte.

El precio del Oro se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en ascenso, manteniendo intacta la tendencia alcista a corto plazo. La EMA de 50 días se inclina al alza y respalda el sesgo alcista más amplio. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 66,05 es positivo sin extremos de sobrecompra. El RSI podría relajarse hacia la línea media si el impulso se enfría, pero mantenerse elevado preservaría la presión alcista.

La resistencia inmediata parece estar en el máximo histórico de 4.643 $, seguida por el límite superior de la cuña ascendente alrededor de 4.660 $. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia de confluencia llevaría al par XAU/USD al nivel de 4.700 $. A la baja, el soporte inicial se sitúa en la EMA de nueve días de 4.535,64 $, seguido por el límite inferior de la cuña ascendente alrededor de 4.490,00 $.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)