El Oro se mueve a la baja a pesar de las esperanzas de recorte de tasas de la Fed ante la inflación en enfriamiento en EE.UU.
- El precio del Oro pierde tracción en la primera sesión asiática del viernes.
- La desaceleración de la inflación del IPC en EE.UU. podría allanar el camino para más recortes de tasas de la Fed.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre será el punto culminante del viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) desciende a menos de 4.350$ durante las primeras horas de negociación asiáticas del viernes. El metal precioso se mueve a la baja debido a algunas tomas de beneficios y una débil liquidación de posiciones largas por parte de los operadores de futuros a corto plazo.
No obstante, el potencial a la baja para el metal amarillo podría estar limitado en medio de las crecientes expectativas de más recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. después de que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se enfriara inesperadamente en noviembre. Las tasas de interés más bajas podrían reducir el costo de oportunidad de mantener el Oro, apoyando al metal precioso sin rendimiento.
Además, las tensiones geopolíticas entre EE.UU. y Venezuela, junto con una fuerte demanda industrial y de inversión, podrían proporcionar cierto soporte al activo de refugio seguro como el Oro.
El cierre federal más largo en la historia de EE.UU. había impactado la recolección de datos para el informe de inflación. Los operadores tomarán más pistas del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre, que se publicará más tarde el viernes.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro se desliza a la baja a pesar de las esperanzas de recortes de tasas de la Fed
- La inflación del IPC en EE.UU. disminuyó al 2.7% en noviembre, según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el jueves. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 3.1%.
- El IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 2.6%, quedando por debajo de las estimaciones de los analistas de un aumento del 3.0%.
- "Una sorprendente caída aguda en la inflación de precios al consumidor de EE.UU. debería facilitar más alivio de la Fed en 2026," dijo Sal Guatieri, economista senior de BMO Capital Markets.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el miércoles que el próximo presidente de la Fed será alguien que crea en tasas de interés más bajas "por mucho." Además, declaró que pronto anunciará un sucesor para el actual presidente de la Fed, Jerome Powell.
- Los mercados financieros están valorando solo un 26.6% de probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en su próxima reunión en enero, después de haberlas recortado en un cuarto de punto en cada una de sus últimas tres reuniones, según la herramienta FedWatch de CME.
- El New York Times informó el jueves que el gobierno de Venezuela ha ordenado a su marina que escolte a los barcos que transportan productos petroleros desde su puerto. Esta acción podría aumentar el riesgo de un enfrentamiento con EE.UU. después de que Trump ordenara un "bloqueo" dirigido a la industria petrolera del país.
El Oro mantiene el sesgo alcista y está listo para volver a probar un máximo histórico
El Oro cotiza en territorio negativo en el día. Según el gráfico de cuatro horas, la perspectiva positiva del metal precioso se mantiene intacta ya que el precio establece máximos y mínimos más altos, y se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 periodos. Además, las Bandas de Bollinger se ensanchan, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se encuentra por encima de la línea media, sugiriendo que el camino de menor resistencia es al alza.
La primera barrera al alza para el XAU/USD surge en el límite superior de la Banda de Bollinger de 4.352$. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría sugerir que los compradores están listos para entrar y sostener el ascenso de regreso a un máximo histórico de 4.381$, en ruta hacia el umbral psicológico de 4.400$.
Por otro lado, si comienzan a aparecer velas bajistas y los precios se mantienen por debajo del mínimo del 17 de diciembre de 4.300$, los vendedores podrían ganar tracción y llevar al Oro hacia el mínimo del 16 de diciembre de 4.271$. Más al sur, el siguiente nivel de contención a observar es la EMA de 100 días de 4.242$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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