El Oro sube por encima de los 4.100$ mientras los inversores se preparan para una mayor fractura entre EE.UU. y China
- El XAU/USD se dispara casi un 2% a 4.095$ mientras los traders se lanzan al Oro en medio de la agitación política y comercial global.
- Trump suaviza el tono tras prometer aranceles del 100% a los productos chinos, mientras se espera una reunión con Xi este mes.
- El cierre del gobierno mantiene los datos económicos al margen, con Anna Paulson de la Fed lista para hablar sobre la perspectiva global.
El precio del Oro continúa alcanzando máximos históricos ahora que superó el umbral de 4.100$ durante la sesión norteamericana, ya que la guerra comercial entre EE. UU. y China se intensificó la semana pasada, aumentando el atractivo de refugio seguro del lingote. El XAU/USD cotiza en 4.095$, con un aumento de casi el 2%.
El lingote extiende su recuperación récord en medio de amenazas arancelarias, demanda de bancos centrales y el cierre del gobierno de EE. UU.
La geopolítica está desempeñando el papel más importante en la fijación de los precios del Oro, junto con la compra de bancos centrales. La semana pasada, el presidente de EE. UU., Trump, amenazó con imponer aranceles del 100% a los productos de China como represalia por los controles de exportación de tierras raras de China. Sin embargo, Trump retrocedió al publicar en Truth Social que "¡No te preocupes por China, todo estará bien!"
El secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bessent, dijo que aún espera que Trump se reúna con el presidente chino Xi Jinping en Corea del Sur a finales de este mes.
Mientras tanto, el cierre del gobierno mantendría los datos económicos en un segundo plano, ya que los traders se centrarían en la política y en los funcionarios de la Reserva Federal que cruzan los cables.
Más tarde, la presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, cruzará los cables en una conferencia sobre la "Economía Global en Transición". Ella sucederá a Patrick Harker y será votante en el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el próximo año.
Movimientos diarios del mercado: El Oro se recupera en medio de la agitación política global
- Los precios del lingote se mueven en tándem mientras el Dólar se fortalece drásticamente en todos los ámbitos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, se recupera un 0.35% hasta 98.24.
- Por el contrario, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se desploma ocho puntos básicos hasta 4.059%. Los rendimientos reales de EE. UU. —que se correlacionan inversamente con los precios del Oro— también caen casi ocho puntos básicos y medio hasta 1.742%.
- El cierre del gobierno de EE. UU. está en su día trece. Un artículo de Bloomberg reveló que los despidos permanentes de Trump han endurecido el escepticismo de los demócratas hacia los republicanos y pueden prolongar el cierre del gobierno.
- Reuters reveló que los analistas de Bank of America y Société Générale esperan que el Oro alcance los 5.000$ en 2026. Standard Chartered ha elevado su pronóstico a un promedio de 4.488$ el próximo año.
- El banco estadounidense Goldman Sachs actualizó sus pronósticos de Oro para 2026 de 4.300$ a 4.900$, citando fuertes flujos hacia los ETF de Oro y la demanda de bancos centrales.
- Los mercados monetarios indican que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) en la próxima reunión del 29 de octubre. Las probabilidades se sitúan en el 97%, según la herramienta de probabilidad de tasas de interés del Prime Market Terminal.
Perspectiva técnica: El Oro sigue siendo alcista, listo para apuntar a 4.150$
La perspectiva técnica del Oro sigue siendo firmemente alcista, lista para extender sus ganancias más allá de 4.100$. Un cierre diario por encima de este último probablemente confirmaría un mayor impulso al alza, despejando el camino para probar los 4.150$ y la marca de 4.200$.
Los indicadores de impulso refuerzan el sesgo alcista: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio de sobrecompra por encima de 70, señalando una fuerte presión de compra. Sin embargo, lecturas por encima de 80 pueden indicar una tendencia alcista sobreextendida.
Mientras tanto, un cierre diario por debajo de 4.100$ podría despejar el camino para permanecer en un rango de negociación dentro del anterior máximo histórico de 4.059$ y el nuevo máximo récord de 4.103$. Una ruptura del primero podría exponer los 4.000$, con un mayor descenso visto en el soporte del pico del 1 de octubre en 3.895$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de 3.840$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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