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El precio del Oro tiene dificultades para ganar terreno en medio del sentimiento de apetito por el riesgo; la posible caída parece limitada

29 de jul de 2024 2:31
  • Una combinación de factores de soporte ayuda al precio del Oro a atraer compradores por segundo día consecutivo.
  • El USD permanece deprimido en medio de las apuestas de recorte de tasas de la Fed en septiembre y actúa como un viento de cola para el XAU/USD. 
  • Los riesgos geopolíticos prestan soporte adicional al metal precioso de refugio seguro, aunque los alcistas permanecen al margen. 

El precio del Oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el repunte de la sesión europea temprana a niveles más allá de los 2.400$, aunque logra mantenerse en territorio positivo por segundo día consecutivo el lunes. Los datos del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. publicados el viernes mostraron que la inflación aumentó modestamente en junio y elevaron las apuestas por un inicio inminente del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto lleva a una mayor caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, a su vez, mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva y actúa como un viento favorable para el metal amarillo sin rendimiento. 

Además de esto, los riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en Oriente Medio ofrecen soporte adicional al precio del Oro de refugio seguro. Sin embargo, el alza sigue limitada ante el optimismo en los mercados de renta variable globales, lo que tiende a socavar la demanda del tradicional refugio seguro XAU/USD. Los operadores también prefieren esperar el resultado de la reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el miércoles. Esto, junto con los datos macroeconómicos clave de EE.UU. programados para el inicio de un nuevo mes, incluido el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP), proporcionará un nuevo impulso a la materia prima. 

Resumen diario de los mercados: Los operadores del precio del Oro parecen no comprometerse en medio de señales fundamentales mixtas

  • Los datos de inflación moderados de EE.UU. reafirmaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en septiembre y llevaron los flujos hacia el precio del Oro sin rendimiento al alza el viernes.
  • La Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio de EE.UU. informó que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subió un 0,1% el mes pasado después de no haber cambiado en mayo.
  • En los últimos 12 meses hasta junio, el Índice de Precios del PCE se redujo ligeramente del 2,6% del mes anterior y subió un 2,5%, coincidiendo con las estimaciones de consenso y sumándose a los signos de disminución de las presiones de precios. 
  • El Índice de Precios del PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía y es el indicador de inflación preferido de la Fed, mostró un aumento mensual del 0,2% en junio y la tasa anual se mantuvo estable en el 2,6%. 
  • El panorama de inflación en mejora arrastró el rendimiento de los bonos de referencia a 10 años a un mínimo de casi dos semanas el lunes, lo que sigue debilitando al Dólar estadounidense y beneficia al XAU/USD. 
  • El ataque en los Altos del Golán el sábado ha aumentado las preocupaciones de una guerra total entre las fuerzas israelíes y Hezbollah en el Líbano, lo que respalda aún más la demanda del metal precioso de refugio seguro. 
  • Un fuerte repunte en los mercados de renta variable globales podría mantener un límite en cualquier repunte descontrolado de la materia prima antes de la crucial reunión de política monetaria de dos días del FOMC, que comienza el martes. 
  • Los inversores esta semana también tomarán pistas de la decisión del Banco de Japón el miércoles, que será seguida por la reunión del Banco de Inglaterra el jueves y las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. 

Análisis Técnico: El precio del Oro no logra consolidar el movimiento positivo intradía más allá de la cifra redonda de 2.400$

Desde una perspectiva técnica, los recientes fracasos repetidos para encontrar aceptación por debajo de la SMA de 50 días y el posterior rebote justifican cierta cautela para los operadores bajistas en medio de osciladores neutrales en el gráfico diario. Los alcistas, sin embargo, luchan por capitalizar el repunte de la sesión asiática a niveles más allá del nivel de 2.400$, lo que hace prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el precio del Oro ha tocado fondo. 

Mientras tanto, el impulso por encima de la cifra redonda de 2.400$ probablemente enfrentará cierta resistencia cerca del área de 2.412$ antes del máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.432$. Una fortaleza sostenida más allá de este último sugerirá que la corrección desde el pico histórico tocado a principios de este mes ha llegado a su fin y establecerá el escenario para ganancias adicionales. El precio del Oro podría entonces subir a la resistencia intermedia de 2.469$-2.470$ y desafiar el pico récord, alrededor de la zona de 2.483$-2.484$. 

Por otro lado, la debilidad por debajo del nivel de 2.380$ podría seguir atrayendo compradores cerca de la SMA de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.360$-2.359$, y permanecer limitada. Un quiebre sostenido a través del mencionado soporte, sin embargo, se verá como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y arrastrará el precio del Oro al siguiente soporte relevante cerca del área de 2.325$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la prueba de la cifra redonda de 2.300$ por primera vez desde finales de junio.

Precio del Dólar Estadounidense esta semana

La tabla a continuación muestra el cambio porcentual del Dólar Estadounidense (USD) frente a las principales monedas listadas esta semana. El Dólar Estadounidense fue el más débil frente al Yen Japonés.

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   -0,06% -0,06% -0,03% 0,02% -0,47% 0,03% -0,15%
EUR 0,06%   0,00% 0,03% 0,13% -0,40% 0,10% -0,10%
GBP 0,06% 0,01%   0,04% 0,14% -0,39% 0,10% -0,09%
CAD 0,03% -0,03% -0,03%   0,11% -0,43% 0,07% -0,12%
AUD -0,03% -0,06% -0,06% -0,03%   -0,47% 0,02% -0,16%
JPY 0,51% 0,46% 0,44% 0,47% 0,48%   0,50% 0,36%
NZD -0,02% -0,10% -0,09% -0,06% -0,03% -0,49%   -0,19%
CHF 0,16% 0,10% 0,10% 0,13% 0,23% -0,31% 0,19%  

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se elige de la columna izquierda, mientras que la moneda cotizada se elige de la fila superior. Por ejemplo, si eliges el Euro de la columna izquierda y te desplazas a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen Japonés, el cambio porcentual mostrado en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotizada).

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