Intel cae por debajo de los 90 $ mientras la prohibición de la robótica afecta a la fabricación de chips, la acción corre el riesgo de caer más de un 10 % adicional

TradingKey - La prohibición de robótica avanzada impacta a la fabricación de chips; las acciones de Intel podrían caer aún más hasta el nivel de los 80 dólares.

En medio de un desapalancamiento macroeconómico, el repunte de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y una ola de recalibración de valoraciones en todo el sector de los semiconductores, el gigante de semiconductores y hardware de IA Intel (INTC) se ha visto sometido recientemente a una intensa presión de ventas en corto. El precio de sus acciones se ha desplomado de forma continua desde sus máximos de principios de octubre y, tras caer por debajo del nivel psicológico de los 100 dólares, cayó brevemente hoy por debajo del umbral clave de los 90 dólares en la negociación previa a la apertura.

A medida que la Oficina de Industria y Seguridad (BIS) de EE. UU. continúa ampliando las prohibiciones de exportación de chips utilizados en robótica y automatización, el foco de las restricciones se ha extendido más allá de los chips de computación avanzada para IA para incluir el empaquetado avanzado, la fotónica de silicio y determinados chips de control y equipos de fabricación utilizados en robots industriales de alta gama y robots humanoides.

Para Intel, esto interfiere directamente sin duda con el avance de los pedidos en su negocio de fundición con determinados clientes industriales y de robótica de Asia-Pacífico y otros mercados internacionales, lo que aumenta las preocupaciones del mercado de que la recuperación de la utilización de su capacidad de fundición se prolongue. Según se informa, Intel ha solicitado a la Comisión Federal de Comunicaciones (FCC) una exención de la prohibición dirigida a los robots avanzados de fabricación extranjera.

Intel ha destinado un enorme gasto de capital (CapEx) al desarrollo de su nodo 18A y de futuros procesos avanzados. Si los controles de exportación provocan retrasos en los pedidos de los clientes de fundición, esto deprimirá la rentabilidad del capital a corto plazo y desencadenará un desapalancamiento defensivo por parte de los fondos cuantitativos, lo que podría arrastrar el precio de sus acciones a una caída superior al 10%.

Desde la perspectiva del análisis técnico, la siguiente línea defensiva de Intel se sitúa en torno a los 80 dólares, que no solo representa un nivel psicológico importante, sino también el punto más bajo del retroceso tras alcanzar un máximo histórico —el punto de partida del rebote en el segundo semestre del año—, lo que ofrece un sólido soporte. Cabe destacar especialmente que, si Intel no logra mantener ni siquiera este nivel, significará que el margen de caída se abrirá por completo, con una alta probabilidad de descender hasta el entorno de los 40 dólares.

Gráfico del precio de las acciones de Intel, Fuente: TradingView

Si el sentimiento a corto plazo asimila los vientos en contra de la prohibición de exportación y el informe de resultados del 29 de octubre muestra que el progreso de los clientes del nodo 18A supera las expectativas —impulsando el precio de la acción a recuperar la cota de los 100 dólares con un fuerte volumen—, esto no solo señalará el fin de esta fase de purga, sino que también ofrecerá una gran oportunidad para iniciar un nuevo impulso hacia los máximos de 130-140 dólares.