Pronóstico del precio de las acciones de SanDisk: SNDK se desploma un 15% en cinco días, corre el riesgo de caer aún más hacia el nivel de los $1.000

TradingKey - La cotización de SanDisk se ha desplomado un 15% en los últimos 5 días y podría seguir cayendo, pudiendo volver a poner a prueba el nivel clave de los 1.000 dólares en escenarios extremos.

El 16 de octubre, hora del Este, SanDisk (SNDK) continuó su incesante caída, cediendo más de un 2% en las operaciones previas a la apertura para situarse temporalmente en los 1.359,48 dólares. En las últimas cinco jornadas bursátiles, la acción de SanDisk acumula un retroceso del 15%, tras tocar un mínimo de 1.276 dólares.

A finales de septiembre, la cotización de SanDisk tocó los 1.900 dólares, lo que atrajo una alta concentración de posiciones largas apalancadas que buscaban máximos en el mercado de derivados. A falta de nuevos catalizadores positivos, los inversores comenzaron a tomar beneficios o deshacer posiciones, lo que desencadenó un repliegue en el precio de la acción una vez que perdió el soporte técnico clave de los 1.600 dólares.

A principios de octubre, surgieron rumores en el mercado de que la empresa china ChangXin Memory Technologies (CXMT) había logrado avances en la arquitectura de memoria de próxima generación. Aunque esto no afecta a corto plazo al monopolio de SSD para empresas de SNDK, Wall Street ha comenzado a examinar las presiones a largo plazo sobre el balance global entre oferta y demanda de NAND/DRAM para 2027 y los precios medios de venta (ASP), lo que provocó que SK Hynix (SKHY) se desplomara más de un 3%, mientras que Micron (MU) y Western Digital (WDC) cayeron junto con SanDisk.

A mediados de octubre, Estados Unidos publicó que el IPC de septiembre subió al 3,7% interanual, mientras que el IPP mensual se disparó al +1,3% (6,3% interanual). Los elevados datos de inflación impulsaron el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, descartando efectivamente cualquier margen para recortes consecutivos de tipos de interés a corto plazo por parte de la Reserva Federal (Fed) y elevando las expectativas de subidas de tipos. En un contexto en el que los altos tipos de interés lastraron a los activos con elevado PER, los valores de memoria y semiconductores de alta beta fueron los primeros en sufrir ventas masivas por desapalancamiento institucional, lo que presionó a la baja la cotización de SanDisk.

En la actualidad, la media móvil simple de 200 días (SMA de 200 días) de SanDisk se sitúa cerca de los 1.199 dólares. El mínimo intradiario de la sesión anterior, de 1.276 dólares, desencadenó con éxito la primera ola de compras aprovechando las caídas. Mientras el mercado general de Estados Unidos no sufra un colapso sistémico, existirá un sólido soporte por encima de los 1.200 dólares.

Gráfico de la cotización de SanDisk, fuente: TradingView

En caso de que se produzca un acontecimiento imprevisto —como una sorpresa negativa considerable en la previsión de resultados del tercer trimestre del 29 de octubre o una crisis macroeconómica de liquidez—, la cotización de SanDisk podría romper a la baja el nivel de los 1.200 dólares. En ese escenario, se debe aplicar un estricto control del riesgo para protegerse frente a una corrección mayor que ponga a prueba el nivel de los 1.000 dólares, el cual sirvió como plataforma de lanzamiento estructural para la gran ruptura de rango de SNDK en abril de este año.