Pronóstico del precio de las acciones de Bloom Energy: tras su incorporación oficial al S&P 500 el 21 de septiembre, ¿podrán las acciones superar el máximo histórico de 351 $?

TradingKey — El 8 de septiembre, hora del Este, Bloom Energy (BE) recuperó el nivel de los 280 dólares tras dos meses.

S&P Dow Jones Indices anunció el pasado viernes que Bloom Energy se incorporará oficialmente al índice S&P 500, con efecto antes de la apertura del mercado el 21 de septiembre. Ya en julio de este año, la cartera familiar de la expresidenta de la Cámara de Representantes de EE. UU., Nancy Pelosi, había realizado una fuerte apuesta por la acción. Un puesto en el índice y una incorporación de alto perfil han proporcionado a la cotización de Bloom Energy un doble respaldo, procedente tanto de los flujos de capital estructurales como del sentimiento del mercado.

El S&P 500 no es una simple lista automatizada basada en "las 500 principales por capitalización bursátil". Más allá de criterios como la capitalización de mercado, la liquidez y la condición de cotizar en Estados Unidos, el Comité del Índice S&P también examina la rentabilidad de la empresa y conserva cierto margen de discreción subjetiva.

En el pasado, el mayor punto débil de Bloom Energy era precisamente su rentabilidad: como empresa de pilas de combustible que llevaba tiempo en fase de inversión, el rendimiento de su cuenta de resultados había sido un lastre para su elegibilidad. El cambio se produjo en los últimos trimestres: con un rápido crecimiento de los ingresos y mejoras significativas en los beneficios y el flujo de caja, la empresa finalmente cumplió ambos criterios de "gran capitalización bursátil + rentabilidad".

Su inclusión en el S&P 500 significa más que un simple título. Los fondos indexados y los ETF que replican el S&P 500 tendrán que asignar fondos a Bloom Energy de acuerdo con las reglas del índice, lo que generará una nueva ola de demanda de inversión pasiva en el mercado. Independientemente de si los inversores activos están de acuerdo o no con su valoración, el capital pasivo se desplegará en función de la ponderación del índice, un factor estructural positivo para mejorar la liquidez y la estructura de propiedad institucional del valor.

Más allá de la inclusión en el índice, el efecto celebridad proporcionó otra capa de catalizador informativo para Bloom Energy. Los últimos documentos de divulgación financiera presentados por la expresidenta de la Cámara de Representantes de EE. UU., Nancy Pelosi, muestran que su familia incrementó significativamente sus posiciones en acciones y opciones de Bloom Energy en julio.

Los documentos oficiales muestran que la primera transacción tuvo lugar el 24 de julio: la compra de 10.000 acciones ordinarias de Clase A con un valor divulgado de entre 1 y 5 millones de dólares; durante el mismo periodo, adquirieron 100 contratos de opciones call con un precio de ejercicio de 100 dólares y fecha de vencimiento del 17 de junio de 2027, cuyo valor divulgado también se situó entre 1 y 5 millones de dólares. El 28 de julio, la familia Pelosi compró otras 5.000 acciones ordinarias, con un rango de valor divulgado de entre 500.000 y 1 millón de dólares; al mismo tiempo, añadió 100 contratos de opciones call con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento, también con un rango de valor divulgado de entre 500.000 y 1 millón de dólares.

En conjunto, sumando ambas transacciones, los activos de Bloom Energy que posee la familia Pelosi incluyen 15.000 acciones ordinarias y 200 contratos de opciones call, lo que supone un total de entre 3 y 12 millones de dólares según los rangos de valor divulgados.

Gráfico de cotización de Bloom Energy en marco temporal de 4 horas, Fuente: TradingView

La cotización de Bloom Energy sufrió anteriormente un fuerte retroceso tras alcanzar un máximo cerca de su nivel más alto de principios de julio (351,25 dólares), cayendo a un mínimo local en torno a los 157,31 dólares a finales de julio, antes de iniciar un periodo de rebote y recuperación.

Actualmente, el precio de la acción se ha situado con fuerza por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 0,618 (271,16 dólares) y cotiza por encima de varias medias móviles, mostrando las medias móviles a corto plazo una alineación alcista. La estructura de rebote a corto plazo se mantiene intacta, pero la acción del precio por arriba se aproxima a la zona de resistencia del nivel de retroceso de Fibonacci del 0,786 (303,76 dólares), entrando en una fase clave de prueba dentro del rango de 271,16 a 303,76 dólares.

Al alza, la primera resistencia clave se sitúa en el nivel de retroceso de Fibonacci del 0,786 (303,76 dólares). Si el precio de la acción logra consolidarse con firmeza por encima de este nivel en adelante, se podría abrir margen para mayores avances hacia el máximo anterior (351,25 dólares).

Si la cotización tropieza repetidamente con la resistencia cercana al nivel de retroceso de Fibonacci del 0,786 (303,76 dólares) y vuelve a caer por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 0,618 (271,16 dólares), esta racha de rápido repunte dará paso a una consolidación en niveles altos, desplazándose el foco de los recortes hacia la zona de soporte formada por el nivel de retroceso de Fibonacci del 0,5 (254,28 dólares) y la media móvil de 5 días (252,77 dólares).