Anthropic planea presentar su folleto tras el Día del Trabajo en EE. UU. y lanzar su OPI a finales de septiembre como muy pronto

TradingKey - La startup de IA Anthropic está acelerando sus preparativos para su IPO y planea publicar su prospecto después del Día del Trabajo en Estados Unidos, el 7 de septiembre, con un posible debut en el mercado estadounidense a finales de septiembre o principios de octubre, según un informe de The Information.

Fuentes cercanas al asunto señalaron que se prevé que la empresa celebre un evento para inversores a mediados de septiembre con el fin de profundizar el diálogo con potenciales inversores e instituciones de análisis, aunque el calendario definitivo de salida a bolsa sigue sujeto a modificaciones en función de las condiciones del mercado.

Anthropic presentó de manera confidencial la solicitud para su IPO a principios de este año. Dado que las empresas de IA continúan siendo muy codiciadas por los mercados de capitales, la compañía busca aprovechar el entusiasmo actual del mercado para completar su salida a bolsa, con una valoración objetivo que, según se informa, se sitúa entre 1,5 y 2 billones de dólares. Si cotizara a esta valoración, Anthropic podría convertirse en una de las mayores IPO del mundo, con un volumen de captación de fondos que potencialmente superaría al de SpaceX, que salió a bolsa en junio de este año.

La IPO también podría adoptar un enfoque diferente al de grandes tecnológicas anteriores en lo que respecta a la estructuración de las acciones.

Según diversos informes, Anthropic está considerando permitir que ciertos accionistas existentes vendan acciones directamente durante el proceso de la IPO, lo que permitiría a los primeros inversores realizar una salida parcial mediante una transacción secundaria de acciones. Aún no se conoce la proporción exacta entre las acciones de nueva emisión y las acciones existentes a la venta, ni tampoco es seguro qué accionistas podrán participar finalmente.

Para evitar que un gran volumen de acciones inunde el mercado de forma simultánea tras la salida a bolsa, Anthropic también está estudiando ampliar el periodo de bloqueo (lockup) para determinados accionistas, potencialmente más allá de los 180 días habituales. Esta disposición podría ayudar a mitigar las preocupaciones de los inversores ante posibles olas de vencimiento del lockup y la consecuente presión vendedora sobre el precio de las acciones.

En agosto de este año, tras el vencimiento del primer periodo de bloqueo de las acciones de SpaceX, el número de acciones en circulación en el mercado aumentó significativamente, lo que afectó a la evolución de su cotización. Anthropic busca claramente abordar de forma proactiva problemas de liquidez similares durante la etapa de la IPO.

Además, Anthropic había sopesado exigir a los empleados ordinarios que vendan acciones a través de planes de negociación preestablecidos según la Regla 10b5-1, en lugar de operar a través de las ventanas abiertas habituales tras la presentación de resultados, lo que refleja una planificación más estricta por parte de la empresa en lo que respecta a la oferta de acciones tras la salida a bolsa.

Cabe destacar que un tribunal federal de Estados Unidos dictaminó recientemente que la decisión previa del Departamento de Defensa de EE. UU. de incluir a Anthropic en su lista negra fue ilegal. Tras eliminar este obstáculo, el margen para la futura colaboración de Anthropic con clientes del gobierno estadounidense y del sector de defensa podría ampliarse, lo que añadiría potencialmente nuevas expectativas de crecimiento de cara a su IPO.