SoftBank suma 21 prestamistas al préstamo de 40.000 millones de dólares para OpenAI, obtiene el estatus de postor preferente para SP:LINKS

TradingKey - El 28 de julio, SoftBank Group realizó recientemente nuevos avances tanto en los mercados de capitales como en fusiones y adquisiciones (M&A). Por un lado, el préstamo puente de 40.000 millones de dólares captado para invertir en OpenAI atrajo a otras 21 instituciones financieras durante la fase de distribución de la sindicación; por otro lado, las negociaciones para adquirir la empresa japonesa de pagos SP.LINKS de Blackstone ( BX) han entrado en su fase final.

Se ha sabido que la firma de este préstamo puente de 40.000 millones de dólares se completó oficialmente en marzo de este año, suscrito inicialmente por nueve bancos. Pocos meses después, el préstamo entró en una fase de distribución a gran escala, en la que 21 nuevas instituciones asumieron conjuntamente unos 7.000 millones de dólares del compromiso de préstamo.

Entre ellas, First Abu Dhabi Bank, GIC y Standard Chartered Bank comprometieron cerca de 1.000 millones de dólares cada una, mientras que la asignación restante quedó en manos de varios bancos de Europa, Japón y Taiwán.

El préstamo tiene un plazo de 12 meses con un diferencial inicial de aproximadamente 250 puntos básicos. Basándose en el nivel actual del SOFR, la tasa de interés implícita es de alrededor del 6,14%, lo que la convierte en una de las mayores financiaciones puente registradas en la región de Asia-Pacífico.

Algunos bancos participantes expresaron internamente su preocupación por la excesiva concentración de las apuestas de SoftBank en OpenAI, pero, a juzgar por los resultados finales de la suscripción, esto no enfrió el entusiasmo general del mercado. Los aseguradores prevén obtener más de 100 millones de dólares en ingresos por comisiones con esta transacción, y no descartan distribuir la asignación restante a más instituciones en el futuro.

Mientras tanto, también se han logrado avances sustanciales en el ámbito de las fusiones y adquisiciones (M&A). Fuentes familiarizadas con el asunto revelaron que la filial de telecomunicaciones de SoftBank ha obtenido la condición de postor preferente para SP.LINKS, un proveedor de servicios de pago japonés propiedad de Blackstone, y ha entrado en la fase de negociación exclusiva.

Actualmente, Blackstone posee una participación de aproximadamente el 80% en SP.LINKS, mientras que Sony Bank posee el 20% restante. Si la transacción se completa con éxito, SP.LINKS se convertirá en una filial de propiedad absoluta dentro del ecosistema de SoftBank.

Según se informa, la valoración total es de unos 100.000 millones de yenes (aproximadamente 611 millones de dólares). Sobre la base de este cálculo, la participación del 80% adquirida por Blackstone a principios de 2024 por unos 40.000 millones de yenes (aproximadamente 245 millones de dólares) ha aumentado su valor hasta unos 80.000 millones de yenes (aproximadamente 489 millones de dólares), casi duplicando sus ganancias latentes.

La predecesora de SP.LINKS fue Sony Payment Service, fundada en 2006. Su actividad principal incluye una red de liquidación de alta velocidad conectada directamente con 16 empresas de tarjetas de crédito, así como una plataforma integrada de pagos para comercios que cubre más de 40 métodos de pago.

SoftBank ya es propietaria de SB Payment Service, un negocio de procesamiento de pagos, y también es el principal impulsor de PayPay, la mayor aplicación de pagos móviles de Japón. Tras adquirir SP.LINKS, SoftBank podrá ampliar su escala global de transacciones de pago, diluir los costes de desarrollo de sistemas antifraude y extender su ámbito de negocio al segmento de procesamiento de pagos para comercios.

Aunque la financiación y las fusiones y adquisiciones (M&A) parecen independientes, su lógica subyacente está alineada. Los fondos captados en el extranjero se destinan a inversiones en infraestructura de IA, mientras que la adquisición de una empresa de pagos en Japón tiene como objetivo planificar con antelación la infraestructura de pagos para la aplicación comercial de la tecnología de IA.