Bitcoin sube más de un 5 %, el oro supera los 4.500 $ mientras la señal acomodaticia de Waller impulsa al mercado

TradingKey - La señal acomodaticia de Waller provocó un fuerte repunte en los precios de Bitcoin y del oro, y las tendencias posteriores dependerán del informe de empleo no agrícola de esta semana y de los datos del IPC de la próxima semana.

El 4 de septiembre, el precio de Bitcoin (BTC) se disparó más de un 5%, superando brevemente los 82.000 dólares, y actualmente se ha replegado a 80.709 dólares; mientras tanto, el precio del oro al contado (XAUUSD) rebasó momentáneamente la cota de los 4.500 dólares y se ha replegado a 4.473 dólares por onza.

Gráfico del precio del oro, fuente: TradingView

Ayer, el gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, ofreció un discurso con un tono acomodaticio en el que afirmó que, si la inflación continúa moderándose, apoyaría mantener los tipos de interés sin cambios en la reunión de septiembre. Como figura clave dentro del bando restrictivo de la Fed, el giro acomodaticio de Waller confirmó directamente la tendencia de ralentización del mercado laboral y de estabilización de la inflación, lo que llevó al mercado a apostar con fuerza a que la Fed está a punto de abrir o ampliar su ventana de recortes de tipos.

El 2 de septiembre, los datos de empleo ADP de agosto en Estados Unidos decepcionaron de forma imprevista, lo que debilitó las expectativas restrictivas y desencadenó un rebote en los precios de Bitcoin y del oro. Ahora que las expectativas de recortes de tipos se intensifican, tanto el índice del dólar estadounidense como los rendimientos de los bonos del Tesoro están bajo presión, mientras el capital fluye rápidamente hacia activos de alta elasticidad e instrumentos de cobertura contra la inflación.

El informe de empleo no agrícola que se publicará este viernes (4 de septiembre) y los datos del IPC del próximo viernes (11 de septiembre) determinarán si la postura acomodaticia de Waller puede traducirse en una acción concreta de recorte de tipos en la reunión de la Fed. Si la Fed baja los tipos, se espera que el precio del oro ponga a prueba el máximo de agosto de 4.700 dólares, con la posibilidad de romper ese nivel de resistencia; mientras tanto, es muy probable que Bitcoin supere su nivel de resistencia actual de 83.000 dólares y avance hacia la cota de los 100.000 dólares.

Gráfico del precio de Bitcoin, fuente: TradingView

Sin embargo, si ninguno de estos dos conjuntos de datos respalda un recorte de tipos por parte de la Fed —o, por el contrario, refuerza la necesidad de mantener los tipos altos o incluso elevarlos—, se romperá la consolidación en niveles elevados de los precios de Bitcoin y del oro, lo que provocará una corrección a la baja. La línea defensiva del oro se encuentra cerca de los 4.000 dólares, mientras que el próximo nivel de soporte de Bitcoin se sitúa en torno a los 70.000 dólares.