Euro sitzt nahe Mehrmonatshoch gegenüber schwachem USD, während Bullen auf einen Ausbruch über 1,1700 vor den EMIs warten

• EUR/USD bleibt gut gestützt durch einen schwächeren USD und zunehmende Erwartungen an eine Zinserhöhung der EZB.
• Inflationsrisiken aufgrund höherer Ölpreise halten Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed auf dem Tisch und stützen den USD.
• Geopolitische Unsicherheiten tragen zusätzlich dazu bei, die USD-Verluste zu begrenzen und den Aufwärtstrend des Paares vor den Flash-PMIs zu deckeln.

Das Paar EUR/USD zieht während der asiatischen Sitzung am Freitag einige Käufer bei Rücksetzern an und steigt wieder näher an sein am Vortag erreichtes Hoch seit dem 14. Mai heran, wobei die Bullen nun auf einen Anstieg über die Marke von 1,1700 warten, bevor sie neue Wetten platzieren. Nichtsdestotrotz bleibt der Spotpreis auf Kurs, starke Wochengewinne zu verbuchen und den seit Monatsbeginn bestehenden Aufwärtstrend inmitten eines insgesamt schwächeren US-Dollars (USD) fortzusetzen.

Tatsächlich bleibt der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, nahe einem Dreimonatstief gedrückt, da Händler ihre Wetten auf eine unmittelbare Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) angesichts von Anzeichen einer nachlassenden Inflation weiter zurückfahren. Hinzu kommt, dass die Erwartung, dass energiegetriebene Inflation die Europäische Zentralbank (EZB) zu einer hawkischeren Haltung veranlassen würde, die Gemeinschaftswährung und das Paar EUR/USD stützt.

Laut Commerzbank „erhöht das zunehmend knappe Gleichgewicht bei den europäischen Gasspeichern den Druck, in den kommenden Monaten noch mehr zu importieren, wodurch das Preisrisiko steigt“. Die Bank warnt, dass, falls sich die Gaszuflüsse nicht ausreichend erholen, „dies auch den Aufwärtsdruck auf die europäischen Strompreise weiter erhöhen würde“, da die Region gezwungen ist, aggressiver um knappe LNG-Lieferungen zu konkurrieren.

Unterdessen scheint die unmittelbare Marktreaktion auf den Plan des US-Finanzministeriums, das Volumen einiger Rückkaufoperationen für länger laufende Schuldtitel zu verdoppeln, angesichts der von höheren Energiepreisen ausgehenden Inflationsrisiken nachzulassen. Darüber hinaus halten hawkische FOMC-Protokolle, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, Wetten auf mindestens eine Zinserhöhung im Jahr 2026 auf dem Tisch und stützen weiterhin die erhöhten Renditen von US-Anleihen, was den USD unterstützen könnte.

Hinzu kommt, dass die Konfrontation zwischen den USA und dem Iran über die Straße von Hormus die geopolitische Risikoprämie aufrechterhält und dem sicheren Hafen Greenback möglicherweise weiter hilft, Verluste zu begrenzen. In weiteren Entwicklungen rund um die Nahostkrise drohte Präsident Donald Trump dem Iran mit wirtschaftlicher Kriegsführung und einer Isolation in beispiellosem Ausmaß, während er wirtschaftliche Konsequenzen für jedes Land ankündigte, das dem Iran irgendeine Art von Rettungsleine bereitstellt.

Dies könnte USD-Bären davon abhalten, neue Wetten zu platzieren, und das Paar EUR/USD deckeln. Händler warten nun auf die Veröffentlichung der Flash-PMIs aus der Eurozone und den USA, um neue Impulse zu erhalten. Darüber hinaus könnten die eingehenden geopolitischen Schlagzeilen weiterhin Volatilität an den globalen Finanzmärkten auslösen, was die Nachfrage nach dem sicheren Hafen USD antreiben und am letzten Tag der Woche kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das Paar EUR/USD schaffen dürfte.

EUR/USD-Tageschart

Technische Analyse

Das Paar EUR/USD weist oberhalb des 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) und des 61,8%-Fibonacci-Retracements des Rückgangs von April bis Juni bei 1,1644 eine bullishe kurzfristige Tendenz auf. Dies deutet darauf hin, dass Rücksetzer wahrscheinlich Käufer anziehen werden, solange die breitere Erholung vom Zyklustief bei 1,1323 intakt bleibt und auf einen Test des 78,6%-Retracements bei 1,1731 abzielen könnte.

Darauf folgt das April-Hoch bei rund 1,1843. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 61,8%-Retracement bei 1,1644 und beim 200-Tage-SMA bei 1,1631, vor tieferen Fibonacci-Niveaus bei 1,1583 und 1,1521, wobei stärkere strukturelle Nachfrage in Richtung des 23,6%-Retracements bei 1,1445 und der Marke von 1,1323 zu erwarten ist.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)