Britisches Pfund steigt leicht auf nahe 1,3250, erneute fiskalische Sorgen im Vereinigten Königreich im Fokus

• GBP/USD gewinnt am Freitag im frühen asiatischen Handel auf nahe 1,3240 an Boden.
• Fed-Mitglied Waller sagte, dass Zinserhöhungen nicht in aufeinanderfolgenden Sitzungen erfolgen müssten.
• Das Vereinigte Königreich steht vor einer herausfordernden fiskalischen Lage, was das Britische Pfund belastet.

Das Paar GBP/USD gewinnt während der frühen asiatischen Handelsstunden am Freitag auf rund 1,3240 an Stärke. Der US-Dollar (USD) schwächt sich gegenüber dem Britischen Pfund (GBP) nach Äußerungen des Gouverneurs der Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, ab. Händler werden später am Freitag die Daten zum Michigan Consumer Sentiment Index für Oktober im Auge behalten.

Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte am Donnerstag, dass weitere Zinserhöhungen wahrscheinlich erforderlich sein werden, um die Inflation auf das 2%-Ziel der Fed zu senken, fügte jedoch hinzu, dass es bei ‌dem Tempo der Erhöhungen „Flexibilität“ gebe, und ließ die Tür für eine Pause auf der bevorstehenden Oktober-Sitzung offen.

Die Märkte preisen laut dem CME FedWatch Tool nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 17,7% ein, dass die US-Notenbank den Leitzins auf der geldpolitischen Sitzung später in diesem Monat um mindestens 25 Basispunkte (bps) anheben wird, nach 38% vor einer Woche. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 83% für eine Zinserhöhung auf der Fed-Sitzung im Dezember ein.

Allerdings könnten die fiskalischen Sorgen im Vereinigten Königreich das Cable kurzfristig belasten. Nachdem die langfristigen Kreditkosten des Vereinigten Königreichs letzte Woche auf den höchsten Stand seit den 1990er Jahren gestiegen waren, richtet sich der Fokus weiterhin fest auf das erste Budget von Finanzminister John Healey am 28. Oktober.

Zu Beginn dieser Woche sagte der britische Schatzkanzler, die größten Kreditgeber des Landes stünden vor einer „herausfordernden fiskalischen Lage“, ging jedoch nicht darauf ein, ob er die Banken im Budget später in diesem Monat mit höheren Steuern belasten wird.

GBP-Range-Bias hält an, da UOB begrenztes Abwärtspotenzial sieht

Strategen der UOB Group stellen fest, dass ihre zuvor konstruktive Haltung gegenüber GBP durch die jüngste Kursentwicklung schnell untergraben wurde. Nach der Bewegung vom Dienstag hatten sie am 07. Okt., bei einem Spotkurs von 1,3265, hervorgehoben, dass „es einen leichten Anstieg des Aufwärtsmomentums gegeben hat und GBP in Richtung 1,3315 weiter zulegen könnte.“ Diese Einschätzung „wurde jedoch schnell hinfällig, da GBP mit einem Tief bei 1,3194 unter unsere ‚starke Unterstützung‘ bei 1,3200 fiel.“

In ihrer aktualisierten 1–3-Wochen-Einschätzung stellt die UOB nun fest, dass „es einen leichten Anstieg des Abwärtsmomentums gegeben hat, dieser jedoch nicht ausreicht, um einen anhaltenden Rückgang anzuzeigen.“ Von hier aus gehen sie davon aus, dass „GBP zwar weiter leicht nachgeben könnte, ein Rückgang jedoch wahrscheinlich Teil einer unteren Handelsspanne von 1,3140/1,3280 sein wird.“ Ihren Worten zufolge ist „nicht zu erwarten, dass GBP klar unter 1,3140 fällt“, was trotz des jüngsten Rückschlags einen insgesamt rangegebundenen Bias untermauert.

Fed’s Musalem signalisiert Bedarf an weiterer Straffung, da die Inflation erhöht bleibt

Fed’s Musalem liefert eine klar hawkishe Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,3/10, der im Wesentlichen dem historischen Durchschnitt von 7,2/10 entspricht und damit Kontinuität statt eines Tonwechsels unterstreicht. Die Betonung, dass „more monetary policy firming will be required“, um die Inflation auf 2% zurückzuführen, während die Wirtschaft und der Arbeitsmarkt „pretty strong“ und „balanced“ bleiben, stützt die Erwartung weiterer Zinserhöhungen statt Zinssenkungen, auch wenn Musalem betont, mit offenem Geist in die Sitzungen zu gehen. Musalems Kommentare zu anhaltendem Nachfragedruck, verankerten Markterwartungen für die Inflation und strukturell höheren Realrenditen, die durch KI-Investitionen und Haushaltsdefizite getrieben werden, deuten auf ein längerfristig höheres Zinsumfeld hin, das den Dollar stützen und Risikoanlagen empfindlich gegenüber einer Neubewertung der Geldpolitik halten sollte.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,25 Punkte auf 138,33 und signalisiert damit einen leichten Pullback bei der wahrgenommenen Hawkishness, bleibt aber klar im hawkishen Bereich und deutlich über der neutralen Marke von 100. Diese Konstellation – ein etwas niedrigerer Indexwert, aber weiterhin erhöhtes Niveau – deutet darauf hin, dass der zusätzliche Überraschungseffekt gegenüber der vorherigen Fed-Kommunikation begrenzt ist, das geldpolitische Umfeld jedoch weiterhin klar restriktiv bleibt, was mit Musalems Forderung nach weiterer Straffung und dem vom FXS Speechtracker erfassten stabilen Ton übereinstimmt.

Technische Analyse: Der bärische Ausblick für GBP/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA intakt

Im Tageschart behält GBP/USD einen kurzfristig bärischen Ton bei, da der Spot unter dem 20-Tage Simple Moving Average (SMA) der Bollinger-Bänder und deutlich unter dem 100-Tage-SMA notiert. Der Kurs wird zudem vom oberen Bollinger-Band begrenzt, während der Relative Strength Index (14) bei 39 auf ein moderat bärisches Momentum hindeutet, ohne in den überverkauften Bereich zu gelangen, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle haben, jedoch ohne extreme Überzeugung.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band-SMA nahe 1,3295, vor dem 100-Tage-SMA bei 1,3402 und dem oberen Bollinger-Band bei 1,3470. Auf der Unterseite bietet das untere Bollinger-Band bei 1,3115 den nächsten wichtigen Unterstützungsbereich, und ein entscheidender Bruch unter diesen Boden würde den Weg für einen tieferen Rückgang des Paares öffnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)