LIVE: Bitcoin durchbricht $88,000

TradingKey – Anleger befürchteten einst, dass künstliche Intelligenz traditionelle Software-Geschäftsmodelle umwälzen und somit die Wettbewerbsvorteile sowie die Preissetzungsmacht von Softwareunternehmen schwächen würde. Nach dieser Logik wurden auch Cybersicherheitsaktien zusammen mit dem breiteren Softwaresektor abverkauft, wobei sowohl CrowdStrike (CRWD) als auch Palo Alto Networks (PANW) deutlich von ihren Höchstständen des Jahres 2025 zurückfielen.

TradingKey – Im August setzten die Goldpreise (XAUUSD) ihre Erholung von knapp 4.000 USD fort und näherten sich kurzzeitig der Marke von 4.700 USD. Da das wichtige Widerstandsniveau bei 4.500 USD durchbrochen wurde, zeigen technische Indikatoren, dass sich Aufwärtspotenzial in Richtung 4.900 USD eröffnet hat. Es wird erwartet, dass Gold in einen Bullenmarkt zurückkehrt und den Fokus der Anleger erneut auf den Edelmetallmarkt lenkt. Sollte Gold wieder in einen mittel- bis langfristigen Aufwärtszyklus eintreten, könnten Goldminenaktien neben direkten Investitionen in Gold und Gold-ETFs eine noch höhere Gewinnelastizität als Gold selbst bieten.

Innerhalb der Lieferkette von KI-Rechenzentren sind Arbeitsspeicher und Datenspeicher unersetzlich. KI-Beschleuniger benötigen High-Bandwidth Memory zur Datenübertragung, während Trainings- und Inferenzsysteme auf kapazitätsstarkes DRAM und Enterprise-SSDs angewiesen sind, um Modelle, Daten und Zwischenergebnisse zu speichern. Unter den Schlüsselakteuren deckt Micron (MU) DRAM, HBM und NAND ab, während SanDisk (SNDK) seinen Schwerpunkt auf NAND-Flash-Speicher und Datenspeicher für Enterprise-Rechenzentren legt. Obwohl beide Unternehmen von der KI-Speichernachfrage profitieren, müssen Anleger letztlich entscheiden, ob die bessere Allokationsentscheidung eine diversifizierte Plattform ist oder eine zyklische Pure-Play-NAND-Aktie, die eine höhere Elastizität bietet.

TradingKey – Da sich die Nachfrage nach KI-Rechenleistung vom Modelltraining auf Inferenz und Anwendungen für KI-Agenten ausweitet, beschleunigen führende Cloud-Dienstleister den Einsatz maßgeschneiderter KI-Chips wie ASICs und treiben dadurch das Nachfragewachstum in den Bereichen Chipdesign, fortschrittliche Prozesstechnik sowie Packaging und Testing an.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 3. August erlebten die Aktien des japanischen Speicherchip-Riesen Kioxia Holdings eine Achterbahnfahrt. Nach einem Minus von mehr als 4 % im frühen Handel vollzog das Papier eine V-förmige Erholung, stieg im Tagesverlauf um über 10 % und schloss schließlich mit einem Plus von 5,72 % bei 49.140 Yen (ca. 313 $).