Goldman Sachs erweitert sein ETF-Angebot durch die Übernahme des US-ETF-Anbieters NEOS Investments in einem 2,25 Milliarden Dollar schweren Deal

Die führende US-amerikanische Investmentbank Goldman Sachs hat die Übernahme von NEOS Investments, einem in Connecticut ansässigen Unternehmen, das auf optionsbasierte Dividenden-ETFs spezialisiert ist, in einem cashund Aktiendeal im Wert von bis zu 2,25 Milliarden US-Dollar vereinbart. Die am Mittwoch bekannt gegebene Transaktion stärkt Goldman Sachs' Engagement in einem der am schnellsten wachsenden Segmente der Vermögensverwaltung und positioniert das Unternehmen unter den zehn größten Anbietern aktiv verwalteter ETFs.

ETFs mit einem Portfolio von 30 Milliarden Dollar an Erträgen wechseln die Eigentümer

NEOS Investments, gegründet 2022 und ansässig in Westport, Connecticut, verwaltet laut Angaben von Goldman Sachs rund 30 Milliarden US-Dollar, verteilt auf 19 ETFs, die Optionsstrategien zur Ertragsgenerierung nutzen. Nach Abschluss der Übernahme wird das ETF-Portfolio von Goldman Sachs Asset Management auf rund 130 Milliarden US-Dollar anwachsen, womit die Bank den achten Platz unter den aktiven ETF-Managern belegt.

Goldman Sachs erklärte, die endgültige Kaufsumme hänge davon ab, ob NEOS erreiche bestimmte Leistungs- und Serviceziele. Daher stelle die genannte Summe einen maximal erreichbaren Betrag und keine garantierte Auszahlung dar. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der behördlichen Genehmigung; die beiden Unternehmen gehen davon aus, sie im ersten Quartal 2027 abzuschließen.

David Solomon, Vorstandsvorsitzender und CEO von Goldman Sachs, sieht in der Übernahme eine hervorragende Ergänzung zu den Strategien, die die Bank bereits anbietet. NEOS bringe „einen disziplinierten Anlageansatz“ mit, erklärte Solomon in einer Stellungnahme, der die Arbeit von Goldman „hervorragend komplementär“ sei.

ETFs mit Derivate-Ertragsabschlüssen verwalten aktuell rund 180 Milliarden US-Dollar und verzeichnen laut Goldman Sachs seit 2021 ein jährliches Wachstum von über 70 %. Marc Nachmann, Leiter des Vermögensverwaltungsbereichs von Goldman Sachs, erklärte, dass dieses Segment „ein schnell wachsender Bereich im Vermögensverwaltungsgeschäft“ sei und weiteres Expansionspotenzial biete.

Zweiter ETF-Deal von Goldman Sachs innerhalb eines Jahres

Goldman Sachs hatte vor etwa zwölf Monaten 2 Milliarden US-Dollar für die Übernahme von Innovator Capital Management, einem Spezialisten für defiFonds, ausgegeben. Goldman beschreibt beide Akquisitionen – zusätzlich zum bestehenden Portfolio – als Zeichen für das Interesse an einem umfassenderen, optionsbasierten ETF-Geschäft.

Die Vermögensverwaltungseinheit der Bank betreute zum Ende des zweiten Quartals 4,04 Billionen US-Dollar und erzielte in diesem Zeitraum einen Umsatz von 4,60 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 20 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen gab zudem bekannt, dass die verwalteten Vermögenswerte zum 30. Juni 2026 rund 4 Billionen US-Dollar betragen werden.

Die NEOS -Mitbegründer Troy Cates und Garrett Paolella sollen nach Abschluss des Deals Partner bei Goldman Sachs Asset Management werden, und das Unternehmen geht davon aus, dass der Rest des NEOS Teams, einschließlich der Investment- und Kundendienstmitarbeiter, ebenfalls wechseln wird.

Goldman Sachs stützte sich bei der Transaktion auf die eigene Abteilung Global Banking & Markets für Finanzberatung, während Wachtell, Lipton, Rosen & Katz und Willkie Farr & Gallagher die rechtlichen Aspekte übernahmen. Laut der Mitteilung arbeiteteEOS zudem mit Barclays als exklusivem Finanzberater und Ropes & Gray als Rechtsberater zusammen.

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