Blackstones Quartalsgewinne steigen nach KI-Investitionen sprunghaft an

Blackstone erzielte im zweiten Quartal höhere Gewinne als von der Wall Street erwartet. Gewinne aus KI-Beteiligungen und Rekordzuflüsse von Kunden ließen das verwaltete Vermögen des Unternehmens auf rund 1,35 Billionen US-Dollar ansteigen.

Blackstone zufolge sind neun der zehn am stärksten wertsteigernden Positionen mit KI verbunden.

Die Quartalsergebnisse übertrafen die Erwartungen deutlich

Der ausschüttungsfähige Gewinn des Unternehmens erreichte 1,52 US-Dollar je Aktie, gegenüber 1,21 US-Dollar im zweiten Quartal 2025. Von der LSEG befragte Analysten hatten mit 1,35 US-Dollar gerechnet, die tatsächlichen Zahlen übertrafen die Konsensprognose also deutlich.

Der Gesamtumsatz stieg um 36 % auf 5,04 Milliarden US-Dollar, während die gebührenbezogenen Erträge bei 1,43 US-Dollar je Aktie 1,78 Milliarden US-Dollar betrugen.

Der Bereich Infrastrukturinvestitionen des Unternehmens erzielte eine Bruttorendite von 7,2 % und verbuchte nach einem verhaltenen Jahresbeginn positive Vermögensverkäufe. Blackstone verkaufte eine Minderheitsbeteiligung an drei Rechenzentren an Digital Realty und übertrug die Kontrolle über das Energieinfrastrukturunternehmen Sabre Industries an TPG. Durch diese Transaktionen erhöhten sich die gesamten Erlöse aus der Veräußerung auf 31,8 Milliarden US-Dollar.

KI im Zentrum des Blackstone-Portfolios

Blackstone-Chef Stephen Schwarzman erklärte, das Quartalsergebnis bestätige die früheren Investitionen des Unternehmens in KI. Man habe sich „entschlossen, den Megatrend Künstliche Intelligenz zu nutzen“, sagte er und fügte hinzu, dass die Position des Unternehmens als „vertrauenswürdiger Partner vieler wichtiger Innovatoren“ eine hervorragende Grundlage geschaffen habe.

Zu den Beteiligungen gehört eine Beteiligung an Anthropic, dem Hersteller von Claude, sowie ein Rechenzentrumsgeschäft, das als zentrale Gewinnquelle positioniert ist. Blackstone übernahm die Rechenzentrumsplattform QTS im Jahr 2021 im Rahmen eines 10-Milliarden-Dollar-Deals und nahm sie von der Börse. Die Plattform hat seitdem aufgrund der gestiegenen Nachfrage nach Rechenkapazität in den letzten Monaten deutlich an Wert gewonnen.

Laut dem Wall Street Journal trugen Private-Equity-Beteiligungen an SpaceX, Anthropic und OpenAI zu den Kursgewinnen bei.

Das Unternehmen investiert weiterhin massiv in KI. Seine Kredit- und Versicherungssparte beteiligt sich an einer 35 Milliarden Dollar schweren Finanzierungsplattform, die gemeinsam mit Broadcom und Apollo Global Management aufgebaut wurde, um die KI-Infrastruktur für zukunftsweisende Forschungslabore, darunter Anthropic, zu finanzieren. In einer separaten Vereinbarung kündigten Blackstone und Google die Gründung eines KI-Cloud-Unternehmens an, das auf Google-Chips basieren wird. Blackstone steuert dazu 5 Milliarden Dollar Eigenkapital bei.

Bargeld im Einzelhandel sinkt

Die Neuzuflüsse von Privatanlegern in BCRED, den führenden Private-Credit-Fonds für Privatanleger, sanken auf 1 Milliarde US-Dollar, verglichen mit 1,9 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal und 3,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Die Nettorendite des Fonds erholte sich nach einem schwachen ersten Quartal auf 0,4 Prozent und blieb damit weiterhin unter den 2,2 Prozent des Vorjahresquartals. Der BCRED-Fonds verwaltet insgesamt 79 Milliarden US-Dollar.

Blackstone Private Equity Strategies verzeichnete 2,4 Milliarden US-Dollar, der Infrastrukturfonds BXINFRA nahm 861 Millionen US-Dollar ein und der Immobilienfonds BREIT sammelte 1,2 Milliarden US-Dollar ein.

In einer interessanten Wendung der Ereignisse gaben die Aktien von Blackstone im frühen Handel nach, erholten sich von einem anfänglichen Anstieg vor Börsenbeginn und fielen vor Börsenbeginn am Donnerstag um 1,1 %.

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