Gold erholt sich auf fast 4.350 USD angesichts eines schwächeren US-Dollars und fallender Ölpreise

• Der Goldpreis erholt sich am frühen asiatischen Handel am Freitag auf rund 4.345 USD. 
• Die Ölpreise setzten ihren Rückgang den zweiten Tag in Folge fort und dämpften damit die Inflationssorgen. 
• Die Fed erhöhte am Mittwoch die Zinsen und signalisierte ‌weitere Zinserhöhungen in den kommenden Monaten.  

Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Freitag im frühen asiatischen Handel auf nahe 4.345 USD. Das Edelmetall erholt sich von einem Sechs-Wochen-Tief inmitten fallender Ölpreise und eines schwächeren US-Dollars (USD). Händler bewerten weiterhin die jüngste Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) und die geldpolitischen Signale.

Die Rohölpreise fielen auf ein Ein-Wochen-Tief, nachdem Anzeichen darauf hindeuteten, dass sich die Lieferunterbrechungen im Nahen Osten abschwächen könnten, da Saudi-Arabien eine teilweise Wiederherstellung der Flüsse über eine wichtige Pipeline anstrebt. 

Darüber hinaus wird erwartet, dass sich US-Präsident Donald Trump nächsten Dienstag am Rande der UN-Generalversammlung in New York mit den Staatschefs der Golfstaaten trifft, um die nächsten Schritte im Iran-Krieg zu besprechen. Diese Entwicklungen haben die Inflationssorgen gemildert und könnten dem gelben Metall kurzfristig etwas Unterstützung bieten. 

"Wir standen aufgrund dieser Inflationsdrucks sehr eng in einer inversen Beziehung zu den Energiepreisen ... Die Energiepreise sind heute recht deutlich gefallen. Es sind also diese niedrigeren Energiepreise, die einen Teil dieses Drucks vom Gold markt nehmen," ‌sagte David Meger, Direktor für den Metallhandel bei High Ridge Futures.

Andererseits könnte die Aussicht auf weitere US-Zinserhöhungen einen gewissen Verkaufsdruck auf den Goldpreis ausüben. Höhere Zinsen belasten Gold in der Regel, da das Edelmetall keine Zinsen abwirft und damit verzinsliche Anlagen relativ attraktiver macht.

Die US-Notenbank (Fed) erhöhte am Mittwoch den Leitzins um 25 Basispunkte (bps) auf die Spanne von 3,75% bis 4,00%, und die Projektionen der Fed-Vertreter deuten weiterhin auf mindestens eine weitere Erhöhung in diesem Jahr hin.

Händler preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von fast 53,1% für eine weitere US-Zinserhöhung ein, wenn sich die Zentralbanker im Oktober das nächste Mal treffen, verglichen mit fast 44% einen Tag zuvor, wie das CME FedWatch Tool zeigt.

Gold zieht sich zurück, da ein stärkerer USD und höhere US-Renditen die Stimmung belasten

Strategen bei OCBC stellen fest, dass Gold „nach dem FOMC nach unten drehte, da der stärkere USD und der Anstieg der UST-Renditen die Stimmung belasteten“, wobei „die 2-Jahres-Rendite sich 4,75% näherte, während die 10-Jahres-Rendite wieder auf rund 5% stieg, wodurch der Opportunitätskostenkanal weiterhin klar im Fokus bleibt.“ Sie fügen hinzu, dass „kurzfristig erhöhte Renditen und ein festerer USD Gold weiterhin begrenzen könnten, das Fed-Ergebnis jedoch die breitere mittelfristige Einschätzung nicht zwangsläufig untergräbt.“ Da „ein recht hawkischer Zinspfad bereits eingepreist ist“, argumentiert OCBC, dass „schwächere US-Daten die Renditen und den Dollar erneut nach unten ziehen könnten“, was dem Metall mittelfristig möglicherweise wieder Unterstützung verschaffen würde.

Technische Analyse: Gold hält sich über dem 100-Tage-SMA, mit neutralem RSI-Momentum

Auf dem Tages-Chart weist XAU/USD kurzfristig eine konstruktive Tendenz auf, da der Preis über dem 100-Tage-Durchschnitt (MA) liegt und sich deutlich über dem unteren Bollinger Band hält, was darauf hindeutet, dass die Käufer den breiteren Aufwärtstrend weiterhin verteidigen. Allerdings liegt das jüngste mittlere Bollinger Band als unmittelbarer Widerstand darüber, während der Relative Strength Index (RSI) bei 48,58 nahe der neutralen Marke verharrt und damit eher auf eine Konsolidierungsphase als auf einen starken Richtungsimpuls hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der Mittellinie des Bollinger-Simple-Moving-Average (SMA) nahe 4.435 USD, gefolgt vom oberen Bollinger Band um 4.678 USD, wo das Aufwärtsmomentum überdehnt wirken könnte. Auf der Unterseite ergibt sich eine weiche Unterstützung am 100-Tage-MA um 4.325 USD, wobei eine tiefere bärische Ausdehnung wahrscheinlich näher am unteren Bollinger Band bei rund 4.190 USD auf Nachfrage stoßen dürfte, einer Zone, die halten müsste, um die aktuelle bullishe Struktur zu bewahren.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)