Gold handelt mit positiver Tendenz unter 4.400 USD; Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung begrenzen Gewinne vor dem US VPI
- Gold gewinnt am Mittwoch wieder an positiver Dynamik, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt erscheint.
- Geopolitische Risiken und Fed-Zinserhöhungswetten stützen den sicheren Hafen USD, was die Gewinne begrenzen könnte.
- Händler könnten sich zudem vor den entscheidenden US-Inflationsdaten an den Seitenlinien positionieren.
Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch einige Käufer auf tieferen Niveaus an und stoppt damit den Rückgang vom Vortag ausgehend von der Region um 4.435 USD, dem höchsten Stand seit dem 5. Juni. Der Rohstoff bleibt jedoch unter der Marke von 4.400 USD, da Händler auf wichtige US-Inflationsdaten warten, um neue Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der US-Notenbank (Fed) zu erhalten, bevor sie neue Richtungswetten auf das zinslose gelbe Metall eingehen.
Der schwache US-Nonfarm-Payrolls-(NFP)-Bericht vom Freitag deutete auf Anzeichen einer Abkühlung am Arbeitsmarkt hin und schwächte die Argumente dafür, dass die Fed die Zinsen anheben könnte. Anleger bleiben jedoch wegen Inflationsrisiken durch volatile Energiepreise besorgt, die die US-Notenbank zu einer hawkischeren Haltung zwingen könnten. Tatsächlich stiegen die Rohölpreise am Dienstag auf ein Eineinhalb-Wochen-Hoch, nachdem ein Berater des iranischen Obersten Führers Mojtaba Khamenei erklärt hatte, dass die Straße von Hormus erst geöffnet werde, wenn die USA Teherans Forderungen erfüllten.
Hinzu kommt, dass die vom Iran unterstützten Huthi-Rebellen im Jemen ihre Angriffe auf Schiffe im Roten Meer und im Bab al-Mandab verschärften und dabei insbesondere Schiffe mit Saudi-Bezug ins Visier nahmen. Dies führte zu höheren Kriegsrisikoprämien, die als Rückenwind für die Rohölpreise wirken und dem sicheren Hafen Greenback zugutekommen sollten. Darüber hinaus bleiben hawkische Fed-Erwartungen unterstützend für die erhöhten Renditen von US-Staatsanleihen, was den Buck zusätzlich stützt und zur Vorsicht mahnt, bevor auf eine Fortsetzung der starken Aufwärtsbewegung des XAU/USD-Paares gesetzt wird, die in etwa der vergangenen Woche zu beobachten war.
Analysten der Deutschen Bank hoben hervor, dass die starke Bewegung an den Energiemärkten den Druck auf die Zinsen verstärkt habe, und merkten an, dass Brent-Rohöl "(+4,99% auf 87,72 USD/bbl) in diesem Monat erstmals wieder über 85 USD/bbl gestiegen ist, während die 10-jährige Treasury-Rendite (+6,2 Basispunkte) den gesamten Rückgang nach den Payrolls vom Freitag wieder aufgeholt hat, wobei die Preisbildung für eine Fed-Zinserhöhung im September vor dem morgigen CPI wieder über 50% liegt." Laut der Bank bedeutete dieses Umfeld aus höheren Ölpreisen und Zinserhöhungsspekulationen "eine schwierige Sitzung für Staatsanleihen weltweit", mit einem "durchgängigen Bild von Renditen, die sich wieder den Höchstständen von Ende Juli annähern"
XAU/USD-Tageschart
Technische Analyse
Das Metall pendelt um den 100-Tage-Simple-Moving-Average (SMA), bleibt jedoch unter einem dichten Band von Widerständen nach oben gedeckelt, beginnend beim 50,0%-Fibonacci-Retracement des Rückgangs von April bis Juni und reichend bis zum 200-Tage-SMA bei 4.500,51 USD, was darauf hindeutet, dass die Bullen einen klaren Ausbruch nach oben benötigen, um die Kontrolle zurückzugewinnen.
Auf der Unterseite bietet der 100-Tage-SMA bei 4.388,33 USD unmittelbare Unterstützung, weitere Puffer liegen beim 38,2%-Retracement bei 4.298,48 USD und beim 23,6%-Niveau bei 4.161,40 USD. Ein Durchbruch unter Letzteres könnte den strukturellen Boden um 3.939,81 USD freilegen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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