Gold fällt zum vierten Mal in Folge, da hawkische Fed-Wetten und Geopolitik den USD stützen

• Gold zieht am vierten Tag in Folge einige Nachziehverkäufer an, während der USD weiterhin stark nachgefragt wird.
• Inflationsbedenken befeuern weiterhin hawkishe Fed-Wetten und heben den USD auf ein über einmonatiges Hoch.
• Anhaltende geopolitische Unsicherheiten erweisen sich als weiterer Faktor, der den Greenback stützt.

Gold (XAU/USD) wird voraussichtlich den Pullback dieser Woche vom Monatshoch ausweiten und am Freitag zum vierten Mal in Folge nachgeben, da das Interesse am US-Dollar (USD) weiterhin anhält. Tatsächlich klettert der USD-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, auf den höchsten Stand seit dem 8. April, was auf eine Kombination von Faktoren zurückzuführen ist. Die festgefahrenen US-Iran-Friedensgespräche, geprägt von erheblichen Meinungsverschiedenheiten über Irans Nuklearprogramm und die Straße von Hormus, halten die geopolitischen Risiken präsent. Zudem stützen steigende Wetten auf Zinserhöhungen der US-Notenbank (Fed) den USD zusätzlich und schwächen die Nachfrage nach dem zinslosen Edelmetall.

US-Präsident Donald Trump erklärte in einem am Donnerstagabend auf Fox News ausgestrahlten Interview, dass er gegenüber Iran nicht viel geduldiger sein werde und forderte Teheran auf, eine Einigung zu erzielen. Unterdessen wurde Berichten zufolge ein Handelsschiff von iranischem Personal vor den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE) beschlagnahmt, was Befürchtungen über die Energieversorgung durch die strategisch wichtige Straße von Hormus schürt. Die jüngsten Entwicklungen stützen weiterhin die erhöhten Rohölpreise. Hinzu kommen die in dieser Woche veröffentlichten höher als erwarteten US-Inflationszahlen sowie die US-Einzelhandelsumsätze vom Donnerstag, die die Markterwartungen für eine hawkischere US-Zentralbank anheben und weiterhin als Rückenwind für den USD wirken.

Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im April auf eine Jahresrate von 3,8 %, während die Kernrate auf 2,8 % kletterte. Zudem legte der US-Erzeugerpreisindex (PPI) im letzten Monat um 1,4 % zu, was die Jahresrate auf 6,0 % anhob. Die US-Einzelhandelsumsätze wuchsen im April zum dritten Mal in Folge und spiegeln trotz steigender Inflationsdrucke eine weiterhin robuste Konsumnachfrage wider, was die hawkischen Fed-Wetten bestätigt. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen Händler nun eine fast 40-prozentige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis Jahresende anheben wird. Dies begünstigt die USD-Bullen und unterstützt die Argumentation für eine weitere Abwertung des Goldpreises.

Unterdessen scheinen sich die US-chinesischen Beziehungen nach einem hochrangigen Gipfeltreffen zwischen Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping stabilisiert zu haben. Xi warnte jedoch, dass ein falscher Umgang mit der Taiwan-Frage „Zusammenstöße und sogar Konflikte“ zwischen den USA und China auslösen könnte. Trump und Xi setzen ihre Gespräche in Peking am zweiten Tag fort, und die daraus resultierenden Schlagzeilen könnten weiterhin Volatilität an den Finanzmärkten erzeugen. Abgesehen davon werden die Entwicklungen rund um die Nahost-Krise für kurzfristige Handelsmöglichkeiten beobachtet. Dennoch bleibt das Paar XAU/USD auf Kurs für Wochenverluste, und das breitere fundamentale Umfeld scheint zugunsten der Bären geneigt zu sein.

XAU/USD 1-Stunden-Chart

Gold wirkt anfällig, da ein Durchbruch unter das 50%-Retracement ins Spiel kommt

Aus technischer Sicht bildeten die jüngsten wiederholten Fehlschläge nahe dem horizontalen Widerstand bei 4.765–4.770 USD ein Doppel-Top-Muster. Ein anschließender Bruch unter die 4.670 USD-Marke – bestehend aus dem 200-Stunden-Simple Moving Average (SMA) und dem 38,2%-Fibonacci-Retracement des Anstiegs aus dem Bereich um 4.500 USD, dem Monatstief – bestätigt die negative Perspektive.

Hinzu kommt, dass der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator mit einem Wert von -5,58 tief im negativen Bereich liegt. Zudem ist der Relative Strength Index (RSI) auf 26,5 gefallen, was auf überverkaufte Bedingungen hinweist, die den vorherrschenden Abwärtsdruck zwar verlangsamen, aber noch nicht umkehren könnten.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 4.605,89 USD, gefolgt von einer sekundären Unterstützung beim 78,6%-Level bei 4.560,62 USD und dem vorherigen Swing-Tief bei 4.502,95 USD. Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand am 50%-Retracement bei 4.637,69 USD, gefolgt von einer dichteren Widerstandszone zwischen dem 38,2%-Retracement bei 4.669,49 USD und dem 200-Stunden-SMA bei 4.673,40 USD, wobei eine weitere Erholung voraussichtlich auf einen stärkeren Widerstand am 23,6%-Retracement nahe 4.708,83 USD stoßen wird.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)