Goldpreis sinkt aufgrund der Optimismus der Händler, da starker US-Dollar die Nachfrage nach sicheren Häfen erodiert

• Risikobereitschaft erholt sich, da Trump einige Autozölle ausnimmt und Hoffnungen auf Handelsabkommen weckt.
• Schwaches US-BIP und Arbeitslosenanträge schüren Rezessionsängste, aber die Inflation bleibt nahe dem Ziel von 2% der Fed.
• Die Märkte preisen 90 Basispunkte Zinssenkungen der Fed ein; die Augen sind nun auf den Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag gerichtet.

Der Goldpreis fiel am Donnerstag um fast 70 Dollar oder 2%, da sich die Risikobereitschaft während der nordamerikanischen Sitzung verbesserte. Die Handelskonflikte zwischen den Vereinigten Staaten (US) und ihren Partnern entspannten sich, was die Anleger für den Rest der Woche optimistisch stimmte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 3.226 Dollar.

Die Handelskonflikte zwischen den USA und China entspannten sich, als bekannt wurde, dass Washington Peking kontaktierte, um Verhandlungen zu beginnen. Die Entscheidung von US-Präsident Donald Trump, einige Zölle auf die Automobilindustrie auszusetzen, sowie Fortschritte bei Abkommen mit Indien, Südkorea und Japan wurden von den Anlegern begrüßt, die den Greenback kauften, was dem Edelmetall schadete.

Die Daten vom Mittwoch zeichneten ein düsteres wirtschaftliches Bild für die USA, da das BIP für das erste Quartal 2025 schrumpfte und ein Maß für die Inflation im gleichen Zeitraum anstieg. Dennoch blieb der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), den die Fed als bevorzugten Inflationsindikator sucht, unverändert und innerhalb der 2%-Marke.

Obwohl dies goldunterstützend war, halten positive Unternehmensgewinne die Stimmung optimistisch. Dennoch blieben die Gewinne an der Wall Street begrenzt, da die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe die Händler enttäuschte. Dies und der Anstieg der Amerikaner, die Arbeitslosengeld beantragen, schürten Rezessionsängste vor der Veröffentlichung des Nonfarm Payrolls-Berichts am Freitag.

Nach der Veröffentlichung der Daten eilten die Anleger, um 90 Basispunkte Zinssenkungen der Fed einzupreisen, wie die Daten von Prime Market Terminal zeigen.

Quelle: Prime Market Terminal

Im Laufe der Woche richten die Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung der Nonfarm Payroll-Zahlen für April.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis sinkt, während die US-Staatsanleihenrenditen steigen

• Die kürzlich veröffentlichten Daten drückten die US-Anleihepreise nach unten und erhöhten die Renditen der US-Staatsanleihen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg um sechs Basispunkte auf 4,229%. Gleichzeitig erhöhten sich die realen Renditen der US-Staatsanleihen um sechs Basispunkte auf 1,99%, wie die Renditen der inflationsgeschützten 10-jährigen US-Staatsanleihen zeigen.
• Der PMI für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management (ISM) lag mit 48,7 über den Schätzungen von 48 und fiel von 49 im März. Timothy Fiore, Vorsitzender des ISM Manufacturing Business Survey Committee, gab bekannt, dass die Nachfrage und die Produktion zurückgingen, während Entlassungen anhielten. Er fügte hinzu: "Das Preiswachstum beschleunigte sich leicht aufgrund von Zöllen, was zu Rückständen bei neuen Bestellungen, Verzögerungen bei der Lieferung von Lieferanten und einem Anstieg der Lagerbestände im verarbeitenden Gewerbe führte."
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 26. April stiegen um 241.000, was deutlich über den erwarteten 224.000 lag und einen Anstieg von 223.000 in der Vorwoche darstellt.

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis bereit für Rückgang unter 3.250 Dollar

Der Goldpreis scheint sich in einem Rückgang zu befinden, da die Käufer den Tiefpunkt vom 23. April bei 3.260 Dollar nicht verteidigen konnten, was die Marke von 3.200 Dollar exponiert. Der Relative Strength Index (RSI) fällt in Richtung seiner neutralen Linie, was darauf hindeutet, dass Verkäufer eingreifen.

Daher, wenn XAU/USD die 3.200 Dollar überschreitet, wäre die nächste Unterstützung das Hoch vom 3. April, das bei 3.167 Dollar zur Unterstützung wurde. Sobald diese Marke überschritten ist, wäre der nächste Halt der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.080 Dollar.

Umgekehrt, wenn die Käufer die Goldpreise über 3.300 Dollar anheben, würde dies den Weg freimachen, um die 3.350 Dollar herauszufordern, gefolgt von 3.400 Dollar.