ASML Holding NV (ASML) cổ phiếu đã mở giảm 4.81% vào ngày 15 thg 5: Các yếu tố chính được tiết lộ

Cổ phiếu ASML đã ghi nhận mức giảm đáng kể trong phiên giao dịch hôm nay, chủ yếu do tác động từ sự kết hợp của nhiều yếu tố bao gồm diễn biến địa chính trị, sự suy yếu chung của ngành bán dẫn và thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư. Một động lực chính là kết quả của hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Trung, vốn đã kết thúc mà không đạt được các thỏa thuận công nghệ lớn hay bước đột phá nào về các vấn đề quan trọng liên quan đến chip, làm giảm bớt sự hào hứng trong toàn ngành bán dẫn. Việc hội nghị này không giải quyết được các căng thẳng thương mại then chốt, đặc biệt là liên quan đến xuất khẩu chip, đã dẫn đến làn sóng bán tháo trên diện rộng đối với các cổ phiếu chip, khiến cổ phiếu ASML sụt giảm cùng với các doanh nghiệp dẫn đầu ngành khác.

Góp phần vào áp lực giảm giá, thị trường trái phiếu đã đưa ra lời cảnh báo đối với đợt tăng giá của cổ phiếu AI, trong đó các cổ phiếu hạ tầng AI, bao gồm cả ASML, đã chịu tổn thất lớn. Tâm lý thị trường rộng lớn này cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng của các nhà đầu tư, có khả năng do lạm phát gia tăng và lo ngại về suy thoái kinh tế trở lại tại các khu vực tập trung mạnh vào sản xuất.

Một yếu tố đóng góp khác dường như là những lo ngại tiếp diễn xung quanh rủi ro địa chính trị và các quy định kiểm soát xuất khẩu của Mỹ, vốn được ghi nhận là có tác động đến ASML. Hơn nữa, các báo cáo trước đó chỉ ra rằng TSMC, một khách hàng lớn, có kế hoạch trì hoãn việc triển khai các máy High-NA EUV tiên tiến của ASML cho đến ít nhất là năm 2029. Sự chậm trễ này là một bước lùi đối với nhu cầu về các công cụ tinh vi nhất và có biên lợi nhuận cao nhất của ASML. Việc các nhà phân tích hạ bậc xếp hạng, chẳng hạn như Wall Street Zen chuyển sang xếp hạng "Hold" (Giữ) vào ngày 3/5, càng cho thấy niềm tin trong ngắn hạn bị giảm sút và phù hợp với kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn cho năm 2026. Barclays cũng đã hạ bậc ASML xuống mức "equal weight" (trọng số ngang bằng) vào tháng 6/2025, cắt giảm triển vọng doanh thu năm 2026 do thiếu các động lực tích cực và những thách thức trong việc dự báo mức tăng trưởng đơn vị EUV cho năm 2026. Tương tự, Jefferies đã hạ mức xếp hạng ASML xuống "hold" (giữ) vào tháng 6/2025, viện dẫn những lo ngại về khả năng sụt giảm doanh thu trong năm 2026.

Bất chấp những "cơn gió ngược" gần đây, cần lưu ý đến kết quả tài chính và triển vọng vững chắc mà ASML đã công bố vào giữa tháng 4. Công ty đã báo cáo kết quả quý 1/2026 khả quan và nâng dự báo doanh thu cả năm 2026, nhờ nhu cầu mạnh mẽ đối với chip tiên tiến được thúc đẩy bởi các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và bộ nhớ. CEO của ASML trước đó đã thừa nhận sự bất định ngày càng tăng do các diễn biến kinh tế vĩ mô và địa chính trị, cho thấy khả năng doanh thu năm 2026 sẽ đi ngang do các yếu tố như thuế quan, điều có thể đã góp phần vào sự thận trọng của các nhà đầu tư.

Cuối cùng, các hoạt động điều chỉnh danh mục đầu tư cụ thể của các tổ chức cũng có thể đóng một vai trò trong biến động hôm nay. Một nhà đầu tư đáng chú ý, Mark Hillman, đã thoái vốn hoàn toàn khỏi vị trí của mình tại ASML trong quý 1/2026, thông tin này đã được công bố công khai vào hôm nay. Loại hình thoái vốn quy mô lớn từ một nhà đầu tư có uy tín có thể gây ảnh hưởng đến nhận thức của thị trường và góp phần vào các chuyển động giảm giá.

Về mặt kỹ thuật, ASML Holding NV (ASML) có MACD (12,26,9) đạt [30.41], phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 60.91 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -7.95 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

ASML Holding NV (ASML) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $36.83B, xếp hạng 7 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $10.83B, xếp hạng 4 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là mua. Giá mục tiêu trung bình là $1670.85, cao nhất là $2019.00 và thấp nhất là $994.01.

Các rủi ro đặc thù của công ty:

• Việc nhiều nhà phân tích hạ xếp hạng cho thấy những lo ngại về triển vọng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận năm 2026 của ASML, dự báo tăng trưởng chậm lại và khả năng sụt giảm doanh số cũng như lượng hàng xuất xưởng thiết bị EUV.
• Việc khách hàng trọng yếu TSMC trì hoãn triển khai các máy High-NA EUV tiên tiến của ASML cho đến ít nhất là năm 2029 gây ra một trở ngại đáng kể trong ngắn hạn đối với nhu cầu về các công cụ có biên lợi nhuận cao của công ty.
• Việc siết chặt các quy định kiểm soát xuất khẩu của Mỹ, chẳng hạn như đề xuất "Đạo luật MATCH", đe dọa sẽ hạn chế hơn nữa việc bán các công cụ sản xuất chip tiên tiến của ASML, bao gồm cả các hệ thống DUV, sang Trung Quốc – một thị trường chiếm phần đáng kể trong doanh thu năm 2025 của công ty.
• ASML đang thực hiện một đợt tái cấu trúc nội bộ quy mô lớn, bao gồm việc cắt giảm khoảng 1.700 vị trí quản lý, cho thấy những nỗ lực nhằm giải quyết sự phức tạp của bộ máy tổ chức và cải thiện hiệu quả, điều này có thể ảnh hưởng đến sự ổn định vận hành.

Nội dung này được dịch bằng trí tuệ nhân tạo và đã được hiệu đính cho dễ hiểu hơn. Chỉ mang tính chất tham khảo.