比特幣衝高又回落、哪裏是抄底機會?

金色財經2024年10月22日 12:49

自今年3月漲到73777 美元歷史高點後,比特幣多次挑戰7 萬美元大關失利。

昨日(21 日)亞洲早盤時段,比特幣一度漲至69,000 美元上方,但在美盤交易時段又跌破6.7萬美元。截至今早撰稿時,比特幣重返67,000 美元上方,現報67,320美元。

比特幣下跌原因:利率與股市雙重壓力

比特幣本次衝高回落有兩大主因。首先是比特幣在過去11 天內從6 萬美元持續上漲,以技術面來看,本就有回調壓力;再來,西方經濟體利率大幅上揚,美國10 年期公債殖利率與德國10 年期公債殖利率皆上漲10 個基點,對風險資產形成壓力。

投資者擔憂傳統金融市場可能出現連鎖效應,因此降低比特幣曝險部位。

值得注意的是,比特幣與標普500 指數的40 天相關性仍維持在80% 以上,顯示兩個市場仍受相似因素驅動,這與7 月中旬到9 月中旬期間,兩者呈現負相關或低相關的情況有明顯不同。

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美國10 年期公債殖利率在未來6個月內可能挑戰5%,主因是通膨預期升溫與政府財政支出引發的擔憂。

目前90%以上投資者都獲利,以及未平倉合約大增的數據示警,回調可能來臨。

跌倒哪裏可以抄底?

面對市場回調,比特幣可能會在66000 美元附近形成「更高的低點」(higher low),該點位將是下一個投資機會。

比特幣近期表現優異,但受到美股財報周的影響,本週將是「避險周」。但也預期,在短暫回調後,隨着美國大選臨近,比特幣可能會再度反彈並創下歷史新高。

比特幣衍生品市場維持穩定

儘管現貨市場出現回調,但衍生性商品市場卻展現韌性。

即使比特幣回測67,000 美元支撐位,比特幣2 個月期貨年化溢價率仍維持在9%以上,顯示市場情緒依然穩定。在正常的市況下,溢價率通常落在5% 到10% 之間。

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而在選擇權市場,25% delta 偏差值處於中性偏多的區間,即-7% 到+7% 之間,代表衍生品交易者並未對比特幣在過去24 小時內下跌而恐慌,如果市場預期後市還有下跌空間,該數值通常會朝0%或更高的數值邁進。

BTC ETF 方面資金量錄入可觀,BTC ETF 吸引了 2.737 億美元的資金流入,主要來自 Ark,貝萊德的 IBIT ETF 表現突出,上週吸引了超過 11 億美元的資金,這是自 3 月份以來最強勁的表現,在 ETF 的年初至今資金流入中排名第三。

本週突破 70,000 美元?

川普贏得大選的概率最近有所攀升,這對比特幣的價格產生了積極影響,預計到週五比特幣將突破 70,000 美元的重要心理門檻。然而,本週創下歷史新高 (ATH) 的可能性仍然很低。」

地緣政治因素,例如美國大選、中東衝突以及圍繞穩定幣的全球監管不斷演變,都有可能在假期之前給加密貨幣市場帶來規模可觀的意外市場事件(黑天鵝)。11 月,比特幣可能會超過歷史最高價,並穩步增長,邁向下一個重要里程碑——10 萬美元。

巨鯨活動仍在增加,增持數量也越來越多。

本輪大週期的下降趨勢線已經突破,並且回踩成功,在小級別形成了一個看跌的上升楔形,短期會走弱,下跌回踩到大週期的下降趨勢線和本輪商戰過的 0.236 斐波那契回撤的位置,大致是在66000 美金附近(如若能到6.3那更好),構建出一個大級別的上升楔形。

從數據層面來看

現貨:聚合現貨在週日晚間保持小幅賣出,但在週一早間開始放量拉昇,拉昇段分 2 次進行;

期貨:聚合期貨在週日晚間至週一早間先是出現了持續小額賣出,在現貨拉昇段的第一次仍在平多、做空,但第二次徹底突破 69000 後全面轉多;

看起來空頭先是基於 69000 可能假突破的思路左側進場,隨後被現貨強大買盤拉上去止損了;值得關注的是 Coinbase 從週日開始一改先前持續出貨的狀態,而是開始持續小額買入,這算是比較大的改變;但幣安期貨除了三次帶量拉昇有明顯買入,剩下時間都在小額平多/做空;

現貨買盤開始出現了!雖然量不是很大,但如果能夠承接住期貨止盈賣盤的供應,價格就能站穩69000。

來源:金色財經

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