El Dólar australiano se mantiene cerca de máximos de nueve meses antes de la decisión de política del RBA

• El Dólar australiano se mantiene sólido cerca del máximo de nueve meses de 0.6839, ya que se espera que el RBA mantenga las tasas actuales en 4.35%.
• El Índice de Confianza del Consumidor ANZ-Roy Morgan de Australia aumentó en 0,8 puntos esta semana, alcanzando 84,9.
• El Dólar estadounidense enfrenta desafíos ya que los responsables de la Fed proyectan recortes adicionales de tasas que totalizan 50 puntos básicos en 2024.

El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) antes de la decisión de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA) programada para el martes. Se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35%, citando las fuertes condiciones del mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Las proyecciones del mercado sugieren que no habrá recorte de tasas antes de diciembre, y algunos analistas predicen que el primer ajuste podría ocurrir tan tarde como febrero o incluso en el segundo trimestre de 2025.

El Índice de Confianza del Consumidor ANZ-Roy Morgan de Australia subió en 0,8 puntos a 84,9 esta semana. A pesar de este aumento, la confianza del consumidor ha permanecido por debajo de la marca de 85,0 durante 86 semanas consecutivas. En términos interanuales, el índice ha subido en 8,5 puntos desde 76,4.

El Dólar estadounidense (USD) podría enfrentar desafíos ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) pronostican más recortes de tasas que totalizan 50 puntos básicos (pb) en 2024, tras un agresivo recorte de 50 pb la semana pasada. Apoyando esta perspectiva, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declaró el lunes que espera y apoya recortes adicionales de tasas en el próximo año, según Reuters.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano mantiene su posición debido al tono de línea dura que rodea al RBA

• Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados están valorando una probabilidad del 50% de que se deduzcan 75 puntos básicos por parte de la Fed a un rango de 4.0-4.25% para finales de este año.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de S&P Global creció a un ritmo más lento en septiembre, registrando 54.4 en comparación con 54.6 en agosto. El PMI de manufactura cayó inesperadamente a 47.0, indicando contracción, mientras que el PMI de servicios se expandió más de lo anticipado, alcanzando 55.4.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló, "Es probable que se necesiten muchos más recortes de tasas el próximo año, las tasas deben bajar significativamente." Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el lunes que la economía de EE.UU. está cerca de tasas normales de inflación y desempleo y que el banco central necesita que la política monetaria también se "normalice", según Reuters.
• El Banco Popular de China (PBoC) inyectó 74,5 mil millones de CNY en liquidez en el sistema bancario a través de una recompra inversa a 14 días, con la tasa reducida a 1,85% desde 1,95%. Además, el banco central chino también inyectó 160,1 mil millones de CNY en liquidez a través de una recompra inversa a 7 días, con la tasa sin cambios en 1,7%.
• El Tesorero australiano, Jim Chalmers, está trabajando para establecer una nueva junta de política monetaria en el Banco de la Reserva de Australia, pero necesita el apoyo del Partido Verde para avanzar. Los Verdes han declarado que solo respaldarán los cambios en el RBA si hay un compromiso para bajar las tasas de interés.
• El PMI Compuesto del Judo Bank de Australia disminuyó a 49.8 en septiembre desde 51.7 en agosto, indicando una contracción en la actividad empresarial ya que el crecimiento más lento en el sector de servicios no pudo contrarrestar una caída más profunda en la producción manufacturera. El PMI de servicios cayó a 50.6 en septiembre desde 52.5 anteriormente, mientras que el PMI de manufactura disminuyó a 46.7 desde 48.5 en agosto.
• El Commonwealth Bank (CBA) ha ajustado su expectativa para el primer recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia de 25 puntos básicos, moviéndolo de noviembre de 2024 a diciembre de 2024. Este cambio sigue a una tasa de empleo robusta y una perspectiva continua de "línea dura" del banco central, según Yahoo Finance.
• El cambio de empleo en Australia fue de 47,5K en agosto, por debajo de los 48,9K (revisados desde 58,2K) en julio, pero muy por encima de la previsión de consenso de 25,0K. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,2% en agosto, en línea con las expectativas y la cifra del mes anterior, según datos publicados por la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS).
• La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, enfatizó que es prematuro considerar recortes de tasas dada la inflación persistentemente alta. Además, la Gobernadora Adjunta del RBA, Sarah Hunter, señaló que, aunque el mercado laboral sigue siendo ajustado, el crecimiento salarial parece haber alcanzado su punto máximo y se espera que disminuya aún más.

Análisis Técnico: El Dólar australiano ronda un máximo de nueve meses cerca de 0.6850

El par AUD/USD cotiza cerca de 0.6840 el martes. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par se está moviendo hacia arriba dentro del patrón de canal ascendente, lo que sugiere un sesgo alcista. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por encima de 50, confirmando la tendencia alcista en curso.

El par AUD/USD está probando actualmente el máximo de nueve meses de 0.6839, alcanzado por última vez el 19 de septiembre. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par hacia el límite superior del canal ascendente, alrededor de la marca de 0.6910.

A la baja, el par AUD/USD podría encontrar soporte en el límite inferior del canal ascendente, que coincide con la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días en 0.6788. El siguiente soporte significativo está en el nivel psicológico de 0.6700. Una ruptura por debajo de este nivel podría empujar al par aún más hacia abajo, hacia su mínimo de seis semanas de 0.6622.

AUD/USD: Gráfico diario