中国刺激政策令市场失望,美元扩大涨幅

Fxstreet

2024年10月17日 11:08

  • 美元兑几乎所有二十国集团(G20)同行的报价板上都是上涨的。
  • 交易商们终于开始为 11 月特朗普可能获胜而套期保值。
  • 美元指数突破至关键水平上方,一路上扬至 104.00。

从美元指数(DXY)来看,美元(USD)连续第五天增持涨幅,该指数可被视为绿油油美元表现的基准。中国住房部长周四表示,中国将开启4万亿元(人民币,下同)的资金支持国内住房市场,这一数字比周一最初沟通的6万亿元低了不少,也为美国(US)前总统唐纳德-特朗普在11月5日总统选举日之前的民调中取得更多领先地位增添了动能。

周四的美国经济日程排得很满。除了通常的每周申请失业救济人数外,还将发布零售业销售和若干有关美国经济和活动的领先指标。如果这还不够,欧洲央行(ECB)将根据市场预期再次降息 25 个基点(bps),主要问题是欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德(Christine Lagarde)是否敢在欧洲经济引擎德国严重受阻的情况下实施鹰派的降息。

每日市场动向摘要:大量数据等待解读

  • GMT时间 12:30,美国日历拉开帷幕,将有大宗数据发布:
    • 每周申请失业救济人数:
      • 截至 10 月 11 日当周初请失业金人数预计将与前一周持平,为 25.8 万人。
      • 截至 10 月 4 日当周的持续申请失业救济人数预计将从之前的 186.1 万人增至 187 万人。
      • 佛罗里达州和海湾地区的飓风对申请人数有何影响,我们将拭目以待。
    • 9 月份零售业销售:
      • 预计月度总体零售业销售额将增长 0.3%,前值为 0.1%。
      • 不包括汽车和运输在内的月度零售业销售额应稳定增长 0.1%。
    • 10 月份的费城美联储製造业调查预计将从 9 月份的 1.7 升至 3.0。
  • GMT时间 13:00,芝加哥美联储(Fed)银行行长 Austan Goolsbee 在第五届探索经济学及相关领域职业发展途径年会上致欢迎辞。
  • GMT时间 13:15,美联储发布 9 月工业生产数据,预期萎缩 0.2%,8 月为增长 0.8%。
  • GMT时间 14:00,全美住房建筑商协会(NAHB)将发布 10 月份的月度住房市场指数。预计该指数将从 9 月份的 41 上升至 43。
  • 欧洲央行(ECB)将于GMT时间 12:15 发布利率决议,随后将召开新闻发布会,欧洲央行行长克里斯蒂娜-拉加德(Christine Lagarde)将发表讲话,并在GMT时间 12:45 左右接受问答。
  • 亚洲股票市场上,投资者对中国支持国内房地产业的措施反应平淡,感到失望。日本和中国的股票指数均处于下跌状态。欧洲股票表现较好,交易商希望欧央行降息,而美国期货交易持平至温和上涨。
  • CME 美联储 11 月 7 日会议利率预期显示,降息 25 个基点的概率为 92.1%,其余 7.9%的利率预期为不降息。降息 50 个基点的价格已被完全排除。
  • 美国 10 年期基准利率在周三一度徘徊在 4% 以下,目前交投于 4.04%。

美元指数技术分析:特朗普保护

随着越来越多的头条新闻和媒体渠道,开始回升对特朗普可能在 11 月美国总统大选中获胜的预期,美元指数(DXY)正在上扬。看起来,交易台开始为这一事件进行套期保值,风险在于美元将持续上扬至这一事件,无论谁获胜,都只能在事件结束后进行逆转。因此,一个重要的关注点是,未来几周美元指数可能会成为 "买谣言,卖事实 "的事件。

前方的阻力位在 103.79,与 200 日均线一致。上方有一个小缺口,然后将触及关键水平 103.99 和 104.00 大关。如果特朗普在民调中进一步领先,则可能会快速上冲至 105.00 和 105.53。

下行方面,103.20 的 100 SMA 和 103.18 的枢轴水平目前起到了支持作用,应能阻止美元指数下跌走低。由于相对强弱指数处于超买区域,对这一水平进行测试似乎是理所当然的。再往下,55 日均线 101.84 和枢轴水平 101.90 应能避免进一步下行。

US Dollar Index: Daily Chart

美元指数:日图

US Dollar FAQs

美元(USD)是美国的官方货币,也是许多其他国家的“事实上”货币,与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据,美元是世界上交易量最大的货币,占全球外汇交易额的88%以上,平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后,美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里,美元都是由黄金支撑的,直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”

“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策,这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通货膨胀率高于美联储2%的目标时,美联储将加息,这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时,美联储可能会降低利率,这将给美元带来压力。”

在极端情况下,美联储还可以印更多美元,实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施,用于信贷枯竭,因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时,这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元,并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”

量化紧缩(QT)是一个相反的过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。

免责声明:仅供参考。过去的表现并不预示未来的结果