利用策略减少风险的方法

HK MoneyClub2024年9月24日 00:50

在投资上,不少人都想为自己争取最大的回报,但其实这是错误的观念,因对一般投资者而言,较大的潜在回报背后往往跟随著较大的风险。

不是要赚尽 而是赚最适合

因此,投资要争取的,不是愈大愈好的回报,而是最适合自己的回报,又或是自己能力范围内投资物的回报。

举一例大家就明,若果有人向你推销一项新的投资产品,说每年的回报超过500%,你会否投资?相信大部分人都未必会,因为你明白当中必定有一定的风险。因此,虽然这潜在回报大,但却未必适合自己。

所以,重要的是为自己设定适当的投资组合,同时,前题一定是先想风险,才想回报,故投资者首要做的,是学会平衡风险。

高回报背后隐藏高风险

而对投资愈了解,所承受的风险愈低,这在坊间虽然没有太多人说,但要知道其实这才是前题。而除此之外,投资者亦能用适当的资产配置,为自己设计适当的投资组合,从而为自己做到平衡风险。

由于每个人承受风险的程度不同,因此平衡风险的方法其实是因人而异的。年轻人承受风险的能力较高,因为有更多将来时间,这不只可以等待投资物产生长期回报,反之在价格下跌时,亦有足够时间去守,另外,由于年轻人有较多的将来收入,这亦令其承受风险的能力较高。

不过,就算是同为年轻人,也会因自身情况及风险偏好,而要有不同的投资计划,从而平衡自身的风险与回报。例如某年轻人想追求较高的回报,而在这前提下去平衡风险当然与追求一般回报的轻人不同。追求较高风险者,可在平衡组合的前提下,令较高风险资产比例占较多。

又例如某退休人士就算想有更多回报,但亦要相对保守,并以保本为上,方法与年轻人或中年人不同。

投资取向、年龄、收入及家庭状况等都会决定平衡风险的模式。 另外,在设计投资组合时,有两类风际的模式不得不知,就是系统性和非系统性风险。

系统性与非系统性风险

系统性风险是指由公司外部因素引起的风险,一般与宏观经济状况有关,例如金融危机和经济周期等。虽然这类风险几乎是会影响所有的资产价格,但投资者仍可透过资产配置,如持有不同类型的资产包括物业、股票及黄金等,而适当地将风险分散。

非系统性风险则是个别公司独有的风险,这与公司营运、财务状况及行业景气等有关,而此类风险可透过分散投资而有效规避。

投资者可将资金分散投资于相关度较低的公司,例如持有稳健的公用股和高增长股,并因应市况和政策的改变而适当地调整投资组合。

投资时除了要留意资产配置外,也要尽量避免只投资在同一资产类别上(除非是较有实力的投资者)。一般而言,盈利透明度高、业绩稳定和不太受经济周期影响的板块,如公用股等的风险都较低。

反之,一些高科技股和新兴产业板块,由于当中很多时处高风险高回报的状态,故相当考验投资者的眼光。

其实,每个投资决定都不是独立的,而是整个投资计划的一部分。而每个人也应先了解自己的财务情况,以及风险偏好,从而设定好投资目标及投资组合,令自己在平衡风险的情况下,争取较佳的回报。

相关

本文所提供的信息仅供一般参考之用,并不构成任何个人化的投资劝诱或建议。作者没持有以上提及的股票。 HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

审核人Esteban Ma
免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表Tradingkey官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 Tradingkey对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Tradingkey亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。