Microsoft Corp (MSFT) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.81% เมื่อวันที่ 15 พ.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

หุ้นของ Microsoft ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกหลายประการที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ทั้งการลงทุนจากสถาบันการเงินรายใหญ่ การปรับเพิ่มประมาณการของนักวิเคราะห์ และความก้าวหน้าเชิงกลยุทธ์ในธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) และคลาวด์

ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญประการหนึ่งคือการที่นาย Bill Ackman มหาเศรษฐีนักลงทุน เปิดเผยว่ากองทุน Pershing Square Capital Management ของเขาได้เข้าซื้อหุ้นใน Microsoft โดยกำหนดให้เป็นสินทรัพย์หลักในกองทุน PSUS ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ ทั้งนี้ Ackman แสดงความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตระยะยาวของ Microsoft ในด้าน AI และคลาวด์ พร้อมระบุว่าตลาดกำลังประเมินความแข็งแกร่งของ Microsoft 365 และมูลค่าการลงทุนใน OpenAI ต่ำเกินไป ซึ่งความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบันในครั้งนี้มีส่วนช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดเป็นอย่างมาก

นอกจากโมเมนตัมเชิงบวกดังกล่าวแล้ว นักวิเคราะห์หลายรายยังได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนและราคาเป้าหมายของ Microsoft โดยนาย Daniel Ives จาก Wedbush ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 575 ดอลลาร์ และคงคำแนะนำ "Outperform" โดยมองว่าการเจรจาข้อตกลงทางการค้าใหม่กับ OpenAI เป็นผลบวกสุทธิแก่ Microsoft ซึ่งความร่วมมือที่ปรับปรุงใหม่นี้คาดว่าจะช่วยเร่งการรับชำระเงินจาก OpenAI มายัง Microsoft โดยประเมินไว้ที่ 6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2569 เพิ่มขึ้นจากประมาณการเดิมที่ 4 พันล้านดอลลาร์ และยังช่วยรับประกันสิทธิ์การเข้าถึงทรัพย์สินทางปัญญาในเทคโนโลยีของ OpenAI ไปจนถึงปี 2575 ขณะเดียวกัน TD Cowen ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) โดยเน้นย้ำถึงการเติบโตที่คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นของ Azure ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ด้าน Phillip Securities ได้ปรับเพิ่มอันดับหุ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 485 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนของเหล่านักวิเคราะห์สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นต่อความสามารถของ Microsoft ในการสร้างรายได้จากการลงทุนด้าน AI และการขยายบริการคลาวด์

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Microsoft ในส่วนของคลาวด์และ AI ยังคงเป็นรากฐานสำคัญที่สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน โดยผลประกอบการในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2569 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้จากคลาวด์สำหรับองค์กรและรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI โดยรายได้จาก Microsoft Cloud เพิ่มขึ้น 29% ขณะที่รายได้จาก Azure และบริการคลาวด์อื่น ๆ พุ่งสูงขึ้น 40% นอกจากนี้ ภาระผูกพันตามสัญญาในส่วนธุรกิจเชิงพาณิชย์ (Commercial remaining performance obligations) ยังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญแตะระดับ 6.27 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงรายได้ในอนาคตตามสัญญาที่ชัดเจน รายได้จาก AI ของบริษัทพุ่งเกินอัตราการสร้างรายได้ต่อปีที่ 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นถึง 123% เมื่อเทียบรายปี ความพยายามในการขยายความจุของศูนย์ข้อมูลและการเร่งติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล Fairwater ยังช่วยสนับสนุนการคาดการณ์เรื่องการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นของ Azure นอกจากนี้ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น Microsoft 365 E7 Frontier Suite ซึ่งรวมฟีเจอร์ AI และความปลอดภัยขั้นสูงเข้าไว้ด้วยกัน ยังช่วยตอกย้ำการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ Microsoft ในการขยายโซลูชัน AI สำหรับองค์กร

ท้ายที่สุด Microsoft ได้ประกาศถึงการเจรจาขั้นสูงเพื่อเข้าซื้อกิจการ Inception ซึ่งเป็นบริษัทแยกตัว (spin-off) จากมหาวิทยาลัยสแตนฟอร์ดที่มุ่งเน้นด้านโมเดลภาษาขั้นสูง และได้เปิดตัวระบบสแกนแบบ Agentic หลายโมเดลใหม่ภายใต้ชื่อ MDASH สำหรับการป้องกันทางไซเบอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งเป็นการแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการสร้างสรรค์นวัตกรรมและการเสริมสร้างขีดความสามารถด้าน AI ให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น พัฒนาการเหล่านี้เมื่อรวมเข้าด้วยกันได้ส่งผลบวกต่อบรรยากาศการลงทุนและเป็นสาเหตุของการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้นที่ปรากฏให้เห็น

ในเชิงเทคนิค Microsoft Corp (MSFT) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [5.02] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.31 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -64.21 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Microsoft Corp (MSFT) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ต่ำ โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

Microsoft Corp (MSFT) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $281.72B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $101.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $565.22 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $870.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $400.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• สำนักงานคณะกรรมการการแข่งขันและการตลาดของสหราชอาณาจักร (CMA) ได้เปิดฉากการสอบสวนกรณีการผูกขาดครั้งใหม่ต่อแนวทางปฏิบัติในการพ่วงขายซอฟต์แวร์ธุรกิจของ Microsoft ซึ่งรวมถึง Windows, Office, Teams และ Copilot AI ซึ่งอาจส่งผลให้บริษัทถูกกำหนดให้มี "สถานะทางการตลาดเชิงกลยุทธ์" และถูกบังคับใช้มาตรการเพื่อส่งเสริมการแข่งขัน
• Microsoft เผชิญกับความท้าทายทางกฎหมายหลังถูกระบุเป็นจำเลยในคดีที่ Elon Musk ยื่นฟ้อง OpenAI โดยกล่าวหาว่ามีการนำเงินทุนไปใช้ผิดวัตถุประสงค์และละเมิดพันธกรณีความไว้วางใจเพื่อการกุศล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์ด้าน AI และพันธสัญญาทางการเงินของ Microsoft
• นักลงทุนและนักวิเคราะห์ยังคงแสดงความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI และอัตราการใช้งาน Copilot ที่ล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งสร้างความสงสัยเกี่ยวกับการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนก้อนโตเหล่านี้ให้ได้ตามกรอบเวลาที่กำหนด
• บริษัทกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาด AI จากคู่แข่งรายต่างๆ ซึ่งสร้างความเสี่ยงที่อินเทอร์เฟซรูปแบบใหม่ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อาจเข้ามาบั่นทอนสถานะทางการตลาดของผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์หลักของ Microsoft อย่าง Office และ Azure

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด