Merck & Co Inc (MRK) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.24% เมื่อวันที่ 25 มี.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

ราคาหุ้น MRK ปรับตัวสูงขึ้นขานรับความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญของบริษัท โดยบริษัทได้ประกาศบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายในวันนี้เพื่อเข้าซื้อกิจการ Terns Pharmaceuticals, Inc. ด้วยเงินสดมูลค่าประมาณ 6.7 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นก้าวเชิงกลยุทธ์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษามะเร็งของ Merck โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่บริษัทกำลังเตรียมพร้อมรับมือกับการหมดอายุของสิทธิบัตรยา Keytruda ซึ่งเป็นยารักษามะเร็งที่ทำรายได้มหาศาลในช่วงปลายทศวรรษนี้

หัวใจสำคัญของการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คือ TERN-701 ซึ่งเป็นยาตัวหลักของ Terns ที่อยู่ระหว่างการศึกษาวิจัย โดยเป็นยาชนิดรับประทานสำหรับรักษาโรคมะเร็งเม็ดเลือดขาวชนิดเรื้อรัง (CML) ทั้งนี้ TERN-701 ได้แสดงประสิทธิภาพที่มีแนวโน้มที่ดีในการทดลองทางคลินิกระยะเริ่มต้น โดยมีอัตราการตอบสนองระดับโมเลกุลที่น่าพึงพอใจในกลุ่มผู้ป่วยที่เคยผ่านการรักษามาก่อน นักวิเคราะห์ระบุว่า TERN-701 มีศักยภาพที่จะกลายเป็นทางเลือกที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญสำหรับผู้ป่วย CML และอาจก้าวขึ้นมาท้าทายยารักษาที่มีอยู่ในตลาดปัจจุบัน ข้อตกลงนี้ถูกมองว่าเป็นก้าวเชิงรุกของ Merck ในการกระจายแหล่งรายได้และรักษาการเติบโตหลังจากที่ Keytruda สูญเสียสิทธิบัตรคุ้มครอง

กลยุทธ์การควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) ที่รุกคืบอย่างต่อเนื่องของ Merck ซึ่งรวมถึงการเข้าซื้อกิจการก่อนหน้านี้ สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการสร้างพอร์ตผลิตภัณฑ์ยาที่แข็งแกร่งทั้งในด้านมะเร็งวิทยาและสาขาการรักษาอื่น ๆ การมุ่งเน้นสร้างความยืดหยุ่นผ่านการพัฒนาผลิตภัณฑ์ยาเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ตลาดตอบรับในเชิงบวก เนื่องจากนักลงทุนเห็นว่าบริษัทกำลังเร่งจัดการกับความท้าทายด้านรายได้ในอนาคต แม้ว่าข้อตกลงนี้จะส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายประมาณ 5.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 2.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในผลประกอบการไตรมาส 2 และตลอดปี 2569 ตามมาตรฐานบัญชี GAAP และ non-GAAP แต่ในสายตาของตลาด ประโยชน์ทางกลยุทธ์ในระยะยาวดูเหมือนจะมีน้ำหนักมากกว่าผลกระทบทางบัญชีในระยะสั้น

ในเชิงเทคนิค Merck & Co Inc (MRK) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [-0.13] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.46 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -46.36 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Merck & Co Inc (MRK) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

Merck & Co Inc (MRK) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.01B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $18.25B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $127.84 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $150.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $95.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การประกาศเข้าซื้อกิจการ Terns Pharmaceuticals มูลค่า 6.7 พันล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ จะส่งผลให้มีการบันทึกค่าใช้จ่ายจำนวนมหาศาลประมาณ 5.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 2.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการไตรมาส 2 และงบการเงินปี 2569 ของ Merck ทั้งในรูปแบบ GAAP และ non-GAAP
• Merck คาดการณ์ว่ายอดขายยาเบาหวาน Januvia และ Janumet จะลดลงอย่างมาก เนื่องจากยาเหล่านี้กำลังเผชิญกับการสูญเสียสิทธิบัตรคุ้มครองเพียงผู้เดียว โดยคาดว่ายาชื่อสามัญจะเริ่มวางจำหน่ายหลังเดือนพฤษภาคม 2569
• แรงกดดันเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่องในการกระจายความเสี่ยงและเข้าซื้อสินทรัพย์ใหม่ๆ ดังจะเห็นได้จากการเข้าซื้อกิจการ Terns นั้น มีปัจจัยขับเคลื่อนมาจากความเสี่ยงด้านรายได้ที่สำคัญจากการหมดอายุของสิทธิบัตรยา Keytruda ในสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งสร้างรายได้คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 40% ของรายได้ธุรกิจยาของบริษัท
• นักวิเคราะห์ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้ม "การเติบโตเพียงเล็กน้อย" และความท้าทายในการดำเนินงาน ซึ่งสืบเนื่องมาจากรายงานยอดขาย Gardasil ที่ลดลง 35% ในจีนและญี่ปุ่น รวมถึงการคาดการณ์ยอดขายในปี 2569 ที่ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาด

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด